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晨会纪要总结（2023年01月17日）

一、核心内容概览

1. 市场表现

• 指数上涨：A股主要指数集体上涨，上证指数涨1.01%，中小综指涨1.09%，创业板指涨1.86%，上证50涨1.68%，沪深300涨1.56%。
• 市场情绪回暖：市场情绪明显改善，两市成交额达9170.98亿元，高于前20日均额，北向资金连续净流入，累计近800亿元。
• 板块表现：计算机、家用电器、医药生物涨幅居前；采掘、传媒、汽车跌幅居前。
• 主题概念：炒股软件指数、CRO指数、业绩爆雷指数涨幅领先。

2. 市场策略建议

• 2023年市场风格：预计成长风格略微占优，蓝筹风格受益于流动性改善。
• 重点关注主线：
  1. 中概互联板块：政策风险缓解，可关注恒生科技、纳斯达克中国金龙指数。
  2. 低估值成长板块：如信创、生物医药。
  3. 贵金属板块：黄金、白银进入底部配置区间。
  4. 疫后消费复苏板块：社会服务、交通运输、食品饮料等板块有望复苏。

3. 基金研究

• 基金表现：1月16日，LOF基金价格指数涨1.11%，ETF基金价格指数涨1.24%。
• ETF品种表现：生物医药、半导体芯片等ETF表现突出。
• 新发基金情况：节后新发基金可选空间更大，姜诚拟发行券结品种，产品管理规模约142亿元。

4. 债券市场综述

• 国债收益率上行：1年期国债收益率上行3.0bp至2.13%，10年期国债收益率上行1.6bp至2.92%。
• 国开债收益率：1年期国开债收益率上行5.0bp至2.35%，10年期上行3.2bp至3.06%。
• 国债期货下跌：10年期主力合约跌0.27%，5年期主力合约跌0.21%，2年期主力合约跌0.08%。
• 信用利差扩大：3年期AAA级信用利差上行47.33bp，AA-AAA级等级利差上行73.84bp。

二、重要财经资讯

1. 宏观经济

• MLF操作：央行开展7790亿元MLF操作，中标利率为2.75%，满足金融机构流动性需求。
• 房地产政策：支持房企合理融资需求，加大对民企信贷支持，推动房地产金融十六条等政策落实。
• 增值税留抵退税：2022年累计退税额达23097亿元，将进一步优化明年政策。
• 知识产权政策：国家知识产权局将深化地理标志对外开放与合作，预计中欧互认产品数量将达550个。

2. 新能源汽车政策

• 免征车购税政策：新能源汽车免征政策效应明显，累计免征车购税686.2亿元，销量达448万辆。
• 减征政策：2022年6月至11月10日，共为符合条件的乘用车减征车购税397.5亿元。

三、行业及公司动态

1. 滴滴出行

• 恢复新用户注册：经国家网络安全审查办公室同意，滴滴出行恢复新用户注册，后续将加强平台安全。

2. 华能国际

• 全年上网电量：2022年全年上网电量4251.86亿千瓦时，同比下降1.44%。
• 结算电价上涨：平均上网结算电价509.92元/兆瓦时，同比上升18.04%。

3. 昭衍新药

• 业绩预增：预计2022年归母净利润同比增长81.50%-101.50%，主要受益于产能提升、团队优化、供应链整合及资金管理。

4. 维力医疗

• 净利润增长：预计2022年净利润1.55-1.70亿元，同比增长46.1%-60.24%。
• 业绩增长原因：外销订单增长、内销重点产品增长、汇兑收益及理财收益增加。

5. 浙数文化

• 引入战略投资者：控股子公司拟引入四家战略投资者，推进浙江省省级融媒体技术平台建设。

6. 格林美

• 镍资源项目进展：印尼青美邦项目首次发货，首批1200吨MHP装船，预计2023年一季度产出5000吨，全年25000吨。
• 项目产能：项目总产能达7.3万吨金属镍/年，二期建设已启动。

四、湖南经济动态

1. 岳阳林纸

• 业绩预增：预计2022年归母净利润60,400万元-64,400万元，同比增长102.63%-116.05%。
• 业绩增长因素：出口带动、行业结构优化、成本控制、子公司业务增长。

2. 湖南省进出口贸易

• 进出口总值：2022年突破7000亿元，同比增长20.2%。
• 主要贸易伙伴：东盟、美国、欧盟为前三，分别增长56.8%、3.4%、2.7%。

五、研究报告集锦

1. 基金类

• 新发基金热度：节后新发基金可选空间扩大，姜诚拟发行券结产品，可关注其管理的产品。

2. 传媒行业

• 行业表现：传媒指数上涨3.86%，跑赢全A指数。
• 投资建议：关注疫后消费复苏、供给修复等细分领域，如芒果超媒、分众传媒、万达电影、光线传媒、三七互娱、吉比特、完美世界等。
• 行业评级：维持“同步大市”评级。

六、投资评级系统说明

七、免责声明

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