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智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展首批试点城市确定

核心内容

2021年5月10日，住房和城乡建设部与工业和信息化部联合发布通知，确定北京、上海、广州、武汉、长沙、无锡6个城市为智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展第一批试点城市。此举旨在推动城市基础设施智能化升级，促进智能网联汽车产业发展，强调需求引领、市场主导、政府引导和车路协同的原则。

主要观点

1. 装配式建筑与数字化转型机遇

• 装配式建筑：作为建筑信息化和数字化转型的主要手段，预计在“十四五”期间将逐步从政策驱动转向需求驱动。
• 复合增速：若以2025年装配式建筑占比达30%为基准，预计年新开工面积复合增速不低于25%。
• 行业趋势：未来3-5年是供给扩张及优化时期，与政策驱动形成共振，行业长期将进入提价阶段，龙头盈利水平有望提升。
• 建议关注：钢结构企业如鸿路钢构、精工钢构、杭萧钢构；装配式装修企业如亚厦股份、金螳螂、江河集团。

2. 基建板块投资机会

• 宏观层面：2021年为“十四五”开局之年，基建项目将进入落地开工高峰，专项债新增额度预计保持在3万亿元以上。公募REITs试点将缓解基建投融资压力。
• 微观层面：建筑央企估值处于底部，但业绩持续上行，2021年上半年预计仍保持较高增速，估值修复具备较大确定性。
• 建议关注：中国建筑、中国铁建、中国中冶、中国电建等建筑央企。

3. 对外工程板块

• “一带一路”战略：在“十四五”期间仍将持续推进，海外经济复苏及经贸协定签署将提供增长动力。
• 建议关注：中钢国际、中材国际等具备海外工程经验的企业。

关键信息

试点城市名单

• 首批试点城市：北京、上海、广州、武汉、长沙、无锡。

住房租赁监管政策

• 监管措施：6部门联合印发《关于加强轻资产住房租赁企业监管的意见》，明确7项监管措施，包括加强从业管理、规范经营行为、开展资金监管、禁止套取信贷资金、合理调控租金、妥善化解纠纷、落实政府主体责任。

本周行情回顾

• 建筑装饰板块：2021年5月6日至5月7日，建筑装饰板块上涨0.5%，跑赢沪深300指数2.99个百分点。
• 子板块表现：国际工程承包涨幅最大（+6.36%），钢结构板块跌幅居前（-2.93%）。
• 个股表现：中钢国际、华凯创意、美芝股份等涨幅居前；同济科技、ST创兴、花王股份等跌幅较大。

本周重点数据

• 固定资产投资：累计完成额达95994亿元，同比增速25.60%。
• 房地产开发投资：累计投资额达27575.82亿元，同比增速25.60%。
• 基建投资：累计同比增速达26.76%，显示强劲增长动力。
• 专项债发行：2021年2月专项债发行额为557.20亿元，较2020年同期显著增长。
• 工程机械销量：主要企业销量同比增速普遍较高，显示行业活跃度提升。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 政策实施力度不及预期
• 外部环境不确定性加剧

投资建议总结

本周动态跟踪

1. 国美&打扮家BIM智能装修平台发布

• 背景：国美与打扮家联合推出BIM智能装修平台，推动家装行业数字化升级。
• 目标：通过平台实现“所想即所见，所见即所得”，解决消费者、设计师和装企的痛点。
• 影响：有望促进BIM技术在建筑全过程的应用，推动CIM与BIM融合，助力新城建发展。

2. 河北省推动碳达峰与碳中和目标

• 目标：到2025年，产业结构、能源结构、运输结构明显优化，绿色产业比重显著提升。
• 重点任务：推进工业绿色升级，以建材等行业为重点；全面推行清洁生产；加快排污许可制度实施；发展生态循环农业。
• 数据目标：2025年单位GDP能耗下降15%，单位GDP二氧化碳排放下降19%，非化石能源消费占比提高至11%。

重点公司公告

• 龙元建设：中标北欧(中国)鲑鱼RAS陆基养殖项目(一期)-厂房工程，中标总价约2.09亿元。
• 宏润建设：中标杭州机场轨道快线2号区间风井土建工程，中标价约3.63亿元。
• 浙江交科：以联合体形式中标杭绍甬高速杭州至绍兴段越东路互通连接线工程，拟中标金额约11.23亿元。
• 合计中标金额：约16.95亿元，显示建筑行业项目活跃度提升。

投资评级说明

• 行业评级：增持（未来6个月投资收益率领先沪深300指数5%以上）
• 公司评级：买入、增持、中性、减持、卖出等，具体根据企业表现和市场基准指数进行定义。

图表与数据概览

• 本周各行业涨跌幅排名
• 建筑装饰各子行业涨跌幅排名
• 建筑装饰涨跌幅居前个股
• 各行业PE（TTM）排名
• 建筑装饰各子板块PE与PB估值水平
• 建筑企业中标情况
• 宏观经济与行业PMI走势
• 固定资产投资、房地产开发投资、基建投资等数据

总结

该报告重点分析了智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展试点城市确定、住房租赁监管政策、装配式建筑与数字化转型、基建板块投资机会、对外工程板块发展趋势等内容。同时，提供了本周行情回顾、重点动态跟踪及公司公告等详细信息，为投资者提供了多维度的市场分析和投资建议。