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万联证券研究所策略周刊 第165期 总结

核心内容

本期策略周刊围绕市场策略、行业周报及财经要闻展开分析，重点探讨了股票市场短期震荡、中期趋势向好，以及传媒、计算机和机械三大行业的投资机会。

市场策略

一周市场回顾

• 市场整体呈现窄幅震荡，全周微跌。
• 上证指数周跌幅为0.88%，深成指跌幅为0.49%，创业板指跌幅为2.37%。
• 申万28个一级行业中，10个上涨，18个下跌，国防军工、汽车等行业涨幅居前；钢铁、采掘等行业跌幅居前。
• 市场成交量逐步萎缩，已降至8000亿以下。
• 3500点附近存在较强压力，但场外资金入场意愿增强。

市场观点

• 短期市场仍将在震荡中消化压力，中期股票市场具有配置优势。
• 央行货币政策趋于宽松，利率市场化进程加快，未来将向价格调控转型。
• 五中全会提出“十三五”规划，重点包括全面放开二胎、实施大数据战略、推进美丽中国建设等，对相关行业产生积极影响。

行业及重点公司

传媒行业

• 传媒行业指数上周下跌1.62%，跑输沪深300指数0.58个百分点。
• 三季报显示，传媒行业净利润同比增长24.81%，其中互联网板块增长显著。
• 建议关注影视股，因年底贺岁影片集中上映，市场预期向好。
• 重点公司：
  • 暴风科技、生意宝、中青宝、数码视讯、新文化等个股表现突出。
  • 巨人网络借壳上市，未来将提升市场竞争力。
  • 禾欣股份定增引入影视明星，拟用于电视剧及网络剧制作。

计算机行业

• 计算机行业指数上涨2.2%，涨幅位列所有板块第五。
• 网络安全个股表现突出，其余板块相对平稳。
• 五中全会提出大数据战略，信息安全产业将受益。
• 重点公司：
  • 神思电子、金证股份、紫光股份等个股涨幅领先。
  • 中科曙光与VMware签署备忘录，推进合资企业发展。
  • 超图软件入选国防军工板块名单，凸显军工信息化发展。

机械行业

• 机械行业指数上涨0.06%，跑赢沪深300指数1.1个百分点。
• 重点关注核电装备和航空装备相关个股。
• 重点事件：
  • 首台三代核电AP1000主泵通过国家核安全局审查，核电项目推进加速。
  • 国产大飞机C919总装下线，订单达517架，有望打破波音、空客垄断。
  • 广日股份前三季度净利润同比增长296%，受益于土地补偿款。
  • 上海机电前三季净利翻倍，证金汇金现身股东名单。

一周财经要闻

• 利率市场化：央行推出中期借贷便利操作，利率市场化进程加快，调控将向价格为主转型。
• 中韩FTA：或年底生效，自贸区将启动12万亿美元大市场。
• 产业资本增持：10月以来产业资本增持382亿元，164只股票获增持，医药板块尤为突出。
• 中央巡视组进驻：证监会和中信集团成为巡视重点，显示监管加强。

关键信息

• 市场趋势：短期震荡，中期趋势向好，股票资产配置比例持续上升。
• 政策利好：五中全会推动大数据、信息安全、美丽中国等战略，利好相关行业。
• 行业机会：
  • 传媒行业：关注影视股，尤其是年底贺岁片集中上映的窗口期。
  • 计算机行业：信息安全和大数据产业将受益于政策支持。
  • 机械行业：核电装备和航空装备相关个股值得关注。
• 公司动态：多家公司发布重大资产重组或投资计划，提升行业竞争力。

联系信息

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