20240813-国泰期货-储能月度数据报告_中美推动旺季需求向上_新兴市场蓄势待发_16页_1mb

中美推动旺季需求向上，新兴市场蓄势待发

核心内容

本报告分析了2024年上半年全球储能市场的发展情况，包括中国和美国等主要国家的装机数据、价格走势、政策动向及收益变化。整体来看，国内储能市场保持高景气度，装机增速显著；美国市场大储装机超预期增长，规划完成率明显改善；欧洲市场装机表现低迷，但部分国家储能项目储备增加；中东地区储能需求旺盛，即将迎来放量；储能电池与逆变器出口持续增长，海外需求改善明显。同时，储能价格仍处于下降通道，但部分海外市场出现价格反弹，政策支持推动大储需求提升。

主要观点

国内市场

• 装机增长显著：2024年1-6月，我国新型储能累计新增装机12.9GW/31.24GWh，容量装机同比增加98%。
• 旺季影响有限：6月新增装机5.2GW/11.37GWh，虽高于2023年年终的装机高峰，但高基数影响有限，装机高增速延续。
• 技术路线变化：磷酸铁锂储能仍是主流，占比86.17%，但长时储能（如压缩空气储能）逐步起量，占比达10.56%。
• 应用场景分布：电网侧储能仍为最大应用领域，用户侧储能增长显著，6月新增装机2.23GWh，同比增长352.6%。
• 地域分布：华东地区装机量最高，西北地区新能源配储为主。
• 政策支持：6月国内发布储能相关政策54项，重点政策8项，强调储能技术、配储与电力市场辅助服务，推动大储需求。

海外市场

• 美国市场：大储装机超预期增长，5月新增并网1081.4MW，同比+637%。全年并网规模预测上调至12.65GW，同比+90%。规划完成率提升至68%，并网延期问题缓解。
• 欧洲市场：户储装机表现低迷，德国6月新增装机260.4MW/389.3MWh，同比-26%。英国大储并网规模增长有限，Q2新增装机178.3MW，Q3规划并网1.1GW，但实际投运规模预计仅150-430MW。
• 新兴市场：智利储能项目储备持续增加，6月项目储备达11402MW；中东地区需求旺盛，沙特7.8GWh项目落地，预计2025年并网。

储能价格

• 国内价格持续下降：2小时储能系统6月平均报价0.62元/Wh，同比下降44.4%；EPC中标均价1.3元/Wh，同比下降17.6%。
• 海外价格变化：欧洲户储价格相对稳定，美国大储建设成本小幅回升。

储能收益

• 新能源利用率提升：全国弃光率降至1.7%，光储一体化收益下降，但工商业储能因峰谷价差扩大，收益率普遍上升。
• 区域差异明显：广东、海南、湖南、重庆等省份IRR超过20%，光伏大省中仅新疆实现光储平价。
• 德国户储收益：光储一体化IRR约9.53%，高于单一光伏设备，但吸引力不足。

关键信息

国内储能装机情况

• 2024年6月新增装机5.2GW/11.37GWh，容量装机同比+85.6%。
• 1-6月累计新增装机12.9GW/31.24GWh，容量装机同比+98%。
• 2024年全年储能装机预测上调至34GW/82.7GWh，同比+71%。

海外储能装机情况

• 美国：5月新增并网1081.4MW，同比+637%，1-5月累计装机3173MW，同比+218%。
• 欧洲：德国6月新增装机260.4MW/389.3MWh，同比-26%；英国大储并网规模增长有限。
• 中东：沙特7.8GWh项目落地，预计2025年并网。

储能出口情况

• 2024年6月储能电池出口5.3GWh，同比+121%；逆变器出口585.49万个，同比+18.03%。
• 美国市场逆变器出口量达39.3万个，同比首次转正；锂电池出口量达5.61万吨，同比+43.87%。

储能价格走势

• 国内：2小时储能系统平均报价0.62元/Wh，同比下降44.4%；EPC中标均价1.3元/Wh，同比下降17.6%。
• 海外：欧洲户储价格在0.37-0.53欧元/Wh之间；美国大储建设成本环比反弹，平均成本1080美元/KW。

储能收益分析

• 国内：6月全国弃光率降至1.7%，光储一体化收益率下降，但工商业储能因峰谷价差扩大，收益率普遍上升。
• 德国：光储一体化IRR约9.53%，单一光伏设备IRR约7.93%，光储设备仍具盈利优势，但吸引力不足。

政策动态

• 国内：6月发布储能相关政策54项，重点政策8项，涉及储能技术、规划、配储与电力市场辅助服务。
• 美国：大储规划完成率改善，全年并网规模预测上调至12.65GW。
• 欧洲：部分国家如意大利、英国、法国等居民电价上涨，但户储市场表现低迷。

储能行业展望

• 国内储能市场保持高景气，全年装机量上调至82.9GWh，同比+71%。
• 美国大储市场表现超预期，全年并网规模有望突破12.65GW。
• 欧洲户储市场低迷，大储并网规模静待释放。
• 中东地区储能需求旺盛，沙特项目落地将带来增量。
• 储能电池与逆变器出口持续增长，海外需求改善明显。
• 储能价格仍处于下降通道，但部分海外市场出现回升。
• 峰谷价差扩大推动工商业储能收益率上升，光储平价仍需等待。
• 政策支持推动大储需求增长，辅助服务新规提升大储经济性。