20220913-东兴证券-北向资金行为跟踪系列二十二_配置整体流出_继续增配成长_26页_536kb

北向资金行为跟踪总结

核心内容概述

本报告分析了2022年9月10日当周及近期北向资金的配置与交易行为，总结了其对行业和个股的净流入流出情况，以及北向资金持仓Top50股票所属行业变动对投资策略的影响。

主要观点

• 北向资金整体行为：上周北向资金小幅净流入1.13亿元，但9月累计流出2.65亿元。
• 配置盘与交易盘分化：配置盘上周累计流出36.04亿元，交易盘累计流入37.16亿元，表明配置盘转为净流出，交易盘转为净流入。
• 行业流向：多数行业资金流出，其中食品饮料流出最多（-27.44亿），有色金属流入最多（50.05亿）。
• 风格偏好：配置盘仍偏好大盘成长风格指数，流入规模为3.01亿元，超过其他风格指数。
• 个股动向：隆基股份为上周流入最多个股（14.12亿），贵州茅台为流出最多个股（-25.50亿）。
• 行业累计净流入：上月累计17个行业净流入，其中电新净流入超60亿；上季度食品饮料、医药、电新流入超100亿，银行、电子、家电、钢铁、建材流出超过25亿。
• 北向资金持仓Top50行业策略：截至9月10日，累计收益率为29.92%，超额收益率为32.33%，夏普比率为2.87，策略未触发调仓阈值，本周无需调仓。

关键信息

北向资金整体净流入情况

• 上周北向资金累计净流入1.13亿元。
• 9月累计流出2.65亿元。
• 配置盘整体净流出，交易盘整体净流入。

行业净流入流出情况

• 流入较多的行业：有色金属（50.05亿）、医药（14.99亿）、非银金融（12.65亿）。
• 流出较多的行业：食品饮料（-27.44亿）、电子（-25.54亿）。
• 配置盘行业流向：
  • 流入较多的行业：电新（14.35亿）、有色金属（5.75亿）、房地产（2.97亿）。
  • 流出较多的行业：银行（-16.06亿）、食品饮料（-11.87亿）。
• 交易盘行业流向：
  • 流入较多的行业：有色金属（44.30亿）、医药（16.46亿）、基础化工（12.40亿）。
  • 流出较多的行业：电新（-19.76亿）、电子（-19.25亿）。

个股净流入流出情况

• 流入前三个股：隆基股份（14.12亿）、紫金矿业（13.75亿）、爱尔眼科（7.39亿）。
• 流出前三个股：贵州茅台（-25.50亿）、招商银行（-14.89亿）、通威股份（-10.73亿）。
• 累计流入前三个股：隆基股份（359.34亿）、宁德时代（332.98亿）、招商银行（322.65亿）。
• 累计流出前三个股：五粮液（-325.89亿）、海康威视（-258.55亿）、贵州茅台（-256.82亿）。

北向资金持仓Top50股票所属行业

• 截至9月10日，北向资金持仓Top50股票所属行业整体稳定。
• 主要行业包括：食品饮料、电力设备及新能源、医药、银行、非银行金融、家电等。
• 持仓Top50股票中，贵州茅台、宁德时代、隆基股份、招商银行等为重要成分股。

北向资金行业策略表现

• 累计收益率：29.92%。
• 累计超额收益率：32.33%。
• 夏普比率：2.87。
• 最大回撤：39.85%。
• 策略未触发调仓阈值，本周暂不需要调仓。

风险提示

• 数据统计可能存在误差。
• 投资者需审慎参考报告内容，自行承担投资风险。
• 本报告不构成投资建议，仅用于决策参考。

附注

• 分析师：林莎，东兴证券研究所总量组组长、首席策略分析师。
• 研究助理：孙涤，对外经济贸易大学金融硕士，侧重货币政策与市场流动性分析。
• 分析师承诺：报告观点、逻辑与论据均为分析师本人研究成果，与薪酬无直接关联。
• 免责声明：本报告信息来源于公开资料，公司不对信息的准确性与完整性作出保证，且不承担非授权使用带来的风险与责任。