20201009-国金证券-消费_国庆中秋双节动销专题分析报告-节前送礼需求高增_假期氛围浓厚_23页_5mb

国庆中秋双节动销专题分析报告总结

核心内容概述

本报告分析了2023年国庆与中秋双节期间的消费市场动销情况，涵盖人流恢复、白酒、乳制品、调味品和休闲零食等品类。通过对北京、上海、长沙、重庆等样本城市的实地调研，总结了节日期间消费趋势、品牌表现及市场变化。

主要观点与关键信息

1. 人流恢复情况

• 整体恢复较好：双节期间，各地人流恢复情况良好，社交外出、旅游、聚餐等活动氛围浓厚。
• 一线城市表现突出：上海人流恢复优于北京，北京部分重点区域因疫情反复影响恢复速度略慢。
• 商超人流变化：
  • 大型商超：人流量较疫情前下降，主要受线上配送平台影响。
  • 小型综合超市：人流量与疫情前基本持平，会员制度和特价菜提升客户粘性。
  • 农贸市场：人流量较疫情前下降较多，但较疫情期间有所恢复，部分非生鲜商品关闭。

2. 白酒市场

• 节前需求高增：受酒企涨价及政策影响，节前白酒销售火爆，动销提前。
• 节后批价回落：茅台、普五等高端白酒节后批价短期下降，但终端价格影响不大，送礼仍是主要消费场景。
• 终端价格情况：
  • 飞天茅台：终端价约3200元，缺货严重。
  • 五粮液：终端价约1390元。
  • 国窖1537：终端价约1299元，货量充足。
  • 普五：终端价1399元，货源充足，自饮比例下降。

3. 乳制品市场

• 低温奶动销较好：消费者关注生产日期、规格和品牌，低温奶在部分城市如北京和重庆表现出较高需求。
• 常温奶与酸奶促销活跃：
  • 常温奶：蒙牛和伊利铺货能力强，折扣力度大，尤其是伊利金典和蒙牛特仑苏。
  • 常温酸奶：伊利安慕希和蒙牛纯甄为主要产品，部分产品有30元以上的折扣。
• 品牌与产品布局：
  • 北京：三元、光明、君乐宝等品牌在低温奶和常温奶领域均有较强表现。
  • 重庆：伊利、蒙牛及本地品牌天友、奶牛梦工厂均有铺货，部分产品有买一送一活动。

4. 调味品市场

• 促销力度弱：调味品价格基本稳定，促销活动较少。
• 调味酱区域品牌强势：部分品牌如千禾、海天、李锦记等在超市内通过“店中岛”模式增强品牌展示和销售。
• 产品生产日期：不同品牌产品生产日期差异较大，如海天金标生抽为6月下旬，千禾0添加酱油集中在4月。

5. 休闲零食市场

• 每日坚果表现突出：沃隆和洽洽在每日坚果品类中出镜率较高，促销折扣在8-9折之间。
• 炒货品类：洽洽在瓜子领域集中度高，甘源在五谷小吃领域有较强辨识度。
• 店中岛模式：盐津铺子、甘源、桃李面包等品牌在超市中使用“店中岛”模式进行产品展示和销售。

风险提示

• 样本差异风险：本报告基于线下调研，可能存在与全渠道情况不一致的风险。
• 食品安全风险：尽管行业监管加强，但食品安全仍需关注。
• 原材料价格上涨风险：原材料成本上升可能对厂商利润造成压制。

结论

国庆中秋双节期间，消费市场呈现出较强的恢复态势，尤其是社交外出和送礼需求显著增长。白酒、乳制品和休闲零食等品类表现活跃，品牌竞争激烈，促销策略多样。同时，线上消费的崛起对线下商超客流产生一定影响，需关注市场变化及风险因素。