产业周跟踪，宁德ctc滑动底盘首发阿维塔，政策有望持续催化低空经济板块_16页_1mb

电力设备及新能源行业周报总结

核心内容概览

本报告对电力设备及新能源行业进行周度跟踪，重点分析新能源汽车、光伏、风电、储能、电力设备与工控、氢能等子板块的发展现状与未来趋势。整体来看，行业基本面持续回暖，政策支持与技术突破成为主要驱动力，同时市场对相关产业链企业关注度上升。

主要观点

1. 新能源汽车和锂电板块

• 低空电动化前景广阔：工信部等四部门联合印发《通用航空装备应用实施方案(2024-2030)》，预计到2030年，低空经济将形成万亿级市场规模，推动航空锂电池技术升级，加速向半固态、固态电池发展。
• 宁德时代CTC技术落地：阿维塔12成为全球首款搭载宁德时代CTC磐石高安全滑动底盘的新能源车型，该底盘以电池为中心设计，实现120km/h正碰不起火的极致安全性能，支持5C超充技术。
• 建议关注企业：包括宁德时代、亿纬锂能、湖南裕能、中伟股份、尚太科技、天奈科技、贝特瑞、天赐材料、科达利等具备成本与技术优势的企业。

2. 新能源发电板块

2.1 光伏板块

• 国内装机量超预期：1-2月国内新增装机36.72GW，同比增长80.3%，预计2024年国内装机量有望超250GW，增速至少15%。
• 德国市场增长可期：1-2月德国新增装机2.49GW，同比增长53.7%，预计2024年新增装机将超20GW，增速超40%。
• 产业链边际变化：硅料、硅片、电池片价格承压，组件价格暂稳，逆变器、胶膜、玻璃等环节需求增长，建议关注阳光电源、德业股份、隆基绿能、晶澳科技等。

2.2 风电板块

• 新增装机高增长：1-2月全国新增装机9.89GW，同比增长69%，预计全年新增装机将达90GW，同比增长20%，其中海风装机增长潜力更大。
• 重点项目进展：广东阳江、浙江象山、山东牟平等地海上风电项目陆续启动，上海电气半岛北N2场址和华能半岛北L场址计划上半年动工，年内实现部分并网。
• 建议关注企业：包括塔筒与管桩环节（泰胜风能、海力风电、大金重工、天顺风能）、海缆环节（东方电缆、中天科技）、海上风机龙头（明阳智能）、陆风厂商（三一重能、运达股份）、零部件厂商（金雷股份、振江股份）等。

3. 储能板块

• 国内利用率待提升：2023年电化学储能平均运行系数0.13，利用率指数27%，远低于欧美水平，商业模式仍待探索。
• 德国储能发展迅速：2023年德国累计装机达7GW/24GWh，储能成本下降趋势明显，政策支持有望推动行业进一步发展。
• 峰谷价差持续缩小：86%区域峰谷价差同比下降，有利于储能需求增长。
• 建议关注企业：包括储能集成（科华数据、南都电源）、户储（派能科技、华宝新能）、储能运营商（南网储能）、逆变器（阳光电源、德业股份）、电芯（鹏辉能源、宁德时代）等。

4. 电力设备与工控板块

• 电网投资稳步增长：预计2024年电网投资增速在7%-10%，特高压与配网建设是重点方向。
• 制造业回暖：2024年3月制造业PMI指数为50.8%，规上工业企业利润增长10.2%，推动工控元器件需求提升。
• 人形机器人进展显著：特斯拉Optimus项目取得进展，预计2024年下半年开启小批量生产；地方加码人形机器人研发，如浙江人形机器人创新中心成立。
• 建议关注企业：包括电网智能化（国电南瑞、杭州柯林）、工控龙头（汇川技术、中控技术）、人形机器人产业链（优必选、三花智控、拓普集团）等。

5. 氢能板块

• 绿氢政策与项目落地：国内首张绿氢认证证书落地，新疆、宁夏等地绿氢项目陆续开工，推动绿氢产业链发展。
• 氢能两轮车市场增长：2024年氢能两轮车订单量预计翻倍，市场运营规模有望达万辆级。
• 建议关注企业：包括绿氢设备（阳光电源、隆基绿能）、燃料电池（亿华通、雄韬股份）、氢储运（京城股份、冰轮环境）等。

风险提示

• 消费复苏不及预期、海外政策风险、新技术落地不及预期等。
• 光伏、风电、储能、氢能等板块面临下游需求不及预期、行业竞争加剧、原材料价格波动等风险。
• 氢能技术路线与成本下降尚存不确定性。

投资建议

• 新能源汽车与锂电：关注具备技术优势与成本控制能力的企业。
• 光伏与风电：重点布局具备订单与产能优势的上下游企业。
• 储能：关注具备高利用率与盈利模式优化的企业。
• 电力设备与工控：聚焦电网智能化与人形机器人产业链。
• 氢能：关注绿氢与燃料电池技术领先企业。

建议关注标的汇总

总结

本周报告整体呈现新能源行业持续增长态势，政策支持与技术突破成为关键推动力。重点方向包括低空经济、光伏、风电、储能、氢能及电力设备与工控等。建议投资者关注具备技术优势、成本控制能力及政策受益的龙头企业，同时注意行业风险与政策落地节奏。