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晨会纪要总结

核心内容

市场表现

• 主要指数：3月15日，上证综指收盘3420点，下跌0.96%；深证综指收盘13520点，下跌2.71%；恒生指数上涨0.33%；道琼斯工业指数上涨0.53%；纳斯达克指数上涨1.05%；法国CAC40和德国DAX分别下跌0.17%和0.28%。
• 成交金额：上证综指成交额为3816.46亿元，深证成指成交额为4253.59亿元，创业板指成交额为1351.73亿元。
• 北向资金：净流入36.88亿元，其中沪股通净流入13.92亿元，深股通净流入22.96亿元。
• 板块表现：碳中和概念分歧加大，周期板块（钢铁、化工）活跃，经济复苏预期推动银行、航空、旅游等板块上涨。

经济预测（一致预期）

• GDP：Q1/E预计18.9%，21/E预计8.5%
• CPI：Q1/E为0.1%，21/E为1.2%
• PPI：Q1/E为1.0%，21/E为1.6%
• 工业增长值：Q1/E为19.5%，21/E为10.0%
• 固定投资增速：Q1/E为26.5%，21/E为7.8%
• 出口增速：Q1/E为16.5%，21/E为7.6%
• 进口增速：Q1/E为10.2%，21/E为8.3%
• 社消增速：Q1/E为24.8%，21/E为10.1%
• M2增速：Q1/E为10.1%，21/E为9.0%
• 人民币汇率：Q1/E和21/E均为6.5%

主要观点

产业资讯

• 数字人民币测试：香港金管局正与中国人民银行合作测试数字人民币跨境支付技术，下半年可能推出债券南向通、理财通等。
• 海航集团重整：海南省高院裁定对海航集团等321家公司进行实质合并重整，指定海航集团管理人为重整管理人。
• 恒大汽车合作：恒大汽车与腾讯成立合资公司，开发车载智能系统，恒大持股60%。
• 民航发展基金下调：2021年民航发展基金征收标准在降低50%的基础上再降20%，预计每年减轻企业成本约80亿元。
• 基金发行放缓：3月以来，20只新基金延长募集期限，部分延期长达2.5个月。
• 猪肉价格回落预期：国家统计局预计猪肉价格将继续回落，2月环比下降3.1%。

政策与宏观

• 中央财经委员会会议：
  • 强调平台经济发展规律，反对垄断，防止资本无序扩张。
  • 提出构建以新能源为主体的新型电力系统，深化电力体制改革，推进绿色制造和低碳运输。

国际市场

• 美国打压中国科技企业：美方认定华为、中兴等公司威胁国家安全，中方表示反对，认为其做法毫无事实依据。

公司重要公告

重大事项

• 仁东控股：控股股东仍有未完成的减持计划，股票复牌。
• *ST 成城：收到上交所终止上市决定，股票将在3月22日摘牌。
• 深高速：拟收购深圳控股湾区发展71.83%权益。
• 三连板焦作万方：股东减持5%公司股份。
• 奥维通信：实际控制人被起诉，案件正在审理中。

增减持

• 新疆众和：特变电工拟增持公司股份0.5亿至1.2亿元。
• 华峰测控：时代远望拟减持不超过5%股权。
• 长阳科技：陶春风、唐晓彤拟减持不超过5%股权。
• 健盛集团：夏可才拟减持不超过1.97%股权。

中标合同

• 值得买：控股子公司与南极电商签署品牌授权合同，涉及抖音平台。
• 中来股份：与宇泽半导体签订采购框架合同，预计采购单晶硅片10.6亿片。
• 中油工程：中标尼日尔Agadem油田二期PCC合同，金额约7.05亿美元。
• 新元科技：与世星科技签订分布式存储中心项目合同，金额5.8亿元。

投资并购

• 中顺洁柔：与宿迁政府签订40万吨高档生活用纸项目投资协议，总投资约25.5亿元。
• 万安科技：拟对参股子公司瀚德万安增资1500万元，持股50%。
• 国轩高科：合肥国轩与柳州投资分别增资1亿和5000万元。

融资重组

• 浙商中拓：控股股东拟进一步收购公司股份，可能触发全面要约收购，股票停牌。
• 万华化学：拟申请注册非金融企业债务融资工具，规模不超过200亿元。

股票回购

• 万邦达：累计回购2.13%股份，耗资1.22亿元。
• 塔牌集团：拟回购2亿至4亿元，用于员工持股计划。
• 大商股份：拟回购1亿至2亿元，维护公司价值及股东权益。
• 康斯特：拟回购0.5亿至1亿元，用于注销并减少注册资本。

风险提示

• 华银电力：参股深圳排放权交易所，投资收益较低，对公司经营影响有限。
• 惠博普：回复关注函，表示不存在“蹭热度”行为。
• 维信诺：变更为无实际控制人状态，不影响日常经营。

投资评级标准

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