20170628-东海证券-宏观数据月刊_25页_2mb

报告摘要

宏观数据月刊2017年6月刊总结

核心内容概述

本报告总结了2017年5月中国及海外主要宏观经济数据，并列出了7月份的财经日历。整体来看，中国经济在5月保持温和增长，但部分指标出现波动，通货膨胀温和上行，资金面维持稳定，汇率略有波动。海外方面，美国经济温和增长，欧洲和日本经济增速放缓。

一、国内宏观经济

1.1 经济增长

制造业PMI：51.2%，与4月持平。
财新PMI：49.6%，较上月下降0.7个百分点。
商品房成交面积：30个大中城市成交面积为1502.60万平方米，同比减少38.93%，环比减少3.12%。
全社会用电量：累计同比增长6.35%，其中工业用电量累计同比增长6.32%。
铁路货运量：3.03亿吨，同比增加14.0%。

1.1.1 工业

工业增加值：同比增长6.5%，与4月持平。
粗钢产量：同比增长1.8%。
水泥产量：同比增长0.5%。
汽车产量：同比增长4.1%。
集成电路产量：同比增长25.0%。
智能手机产量：同比下降4.5%。
工业企业利润总额：累计同比增长22.7%。
主营业务收入：累计同比增长13.5%。
产成品存货：累计同比增长9.3%。

1.1.2 投资

固定资产投资完成额：累计同比增长8.6%，增速较上月减少0.3个百分点。
中央项目：同比下降10.2%。
地方项目：同比增长9.4%。
基建投资：同比增长16.66%。
地产投资：同比增长6.1%。
制造业投资：同比增长5.1%。
民间固定资产投资：累计同比增长6.83%，比重为61.00%。

1.1.3 消费

社会消费品零售总额：同比增长10.7%，实际增速9.5%。
限额以上零售总额：同比增长9.2%。
商品零售：同比增长9.2%。
餐饮收入：同比增长9.2%。

1.1.4 外贸

进出口总金额：同比增长11.3%。
出口金额：同比增长8.7%。
进口金额：同比增长14.8%。
贸易顺差：407.94亿美元，比上月增加27.56亿美元。
出口分国别：对美增长11.72%，对日增长3.67%，对欧增长9.65%，对东盟增长3.74%，对港下降10.61%。
进口分项：原油增长15.38%，铁矿砂增长5.50%，未锻造铜及铜材下降9.30%，汽车和汽车底盘增长22.12%。
对外直接投资：非金融类企业同比减少38.8%。
对外承包工程业务：同比增长4.94%。

1.2 通货膨胀

CPI：同比上涨1.5%，环比下降0.1%。其中，食品同比下降1.6%，非食品同比上涨2.3%，不包括食品和能源的CPI为2.1%。
PPI：同比上升5.5%，环比下降0.3%。其中，生产资料PPI同比上涨7.3%，生活资料PPI同比上涨0.6%。
主要工业品价格：NYMEX轻质原油月平均价格48.72美元/桶，环比下跌2.49美元/桶；钢材综合价格指数96.26，环比上涨0.79；水泥价格指数110.04，环比上涨1.83；上期有色金属指数2696.97，环比下跌62.04。

1.3 资金面

货币：
- M2同比增速9.6%。
- M1同比增速17.0%。
- M0同比增速7.3%。
新增人民币存款：11100亿元，环比增加8469亿元，同比减少7200亿元。
各项存款余额：157.02万亿元，同比增长9.2%。
新增人民币贷款：11100亿元，环比增加100亿元，同比增加1245亿元。
各项贷款余额：113.04万亿元，同比增长12.8%。
新增中长期贷款：8722亿元，其中居民户4326亿元，非金融性公司4396亿元。
社会融资规模：当月新增10625亿元，环比减少3209亿元，同比增加3855亿元。
社会融资规模存量：165.2万亿元，同比增长12.9%。
利率：
- 银行间质押式回购加权利率：1天期2.8055%，7天期3.0767%。
- 中债国债到期收益率：10年期3.5457%，1年期3.5057%。
- 人民币理财产品预期年收益率：1周3.73%，3个月4.61%，1年4.69%。
- 温州民间借贷综合利率：15.36%，环比下降27个基点。

1.4 汇率

美元兑人民币：中间价6.8238，即期汇率6.8387，离岸汇率6.8366。
美元指数：97.3036，比上月下降0.0908。
人民币实际有效汇率：118.42，环比下降0.92。
人民币名义有效汇率：115.32，环比下降0.58。

二、海外宏观经济

2.1 美国

CPI：同比增长1.9%，核心CPI同比增长1.7%。
PPI：季调同比增长2.4%，环比增长0.0%。
新增非农就业人数：总计138千人，环比减少36千人。
国债收益率：10年期2.15%，1年期1.21%，分别比上月下降10个基点和上升5个基点。
NAHB住房市场指数：5月为67，环比下降2.0。

2.2 欧洲

HICP：5月同比1.40%，环比下降0.5%。
核心HICP：5月同比0.90%，环比下降0.3%。
公债收益率：10年期0.3166%，1年期-0.6843%。
欧元兑美元：1.1173。
欧元兑人民币：7.6413。
失业率：4月为9.3%，环比下降0.1%。
PMI：5月为57。
工业生产指数：5月同比增长1.4%，环比增长0.5%。
PPI：5月同比4.3%，环比0%。
零售销售指数：5月同比2.5%，环比0.1%。

2.3 日本

制造业PMI：5月为53.1，环比上升0.4个百分点。
服务业PMI：5月为53.0，环比上升0.8个百分点。
CPI：5月同比0.051%，环比-0.120%。
工业生产指数：5月同比增长0.3%。
贸易差额：5月为-224.6亿美元。
外汇汇率：美元兑日元为111.3000。
国债利率：10年期0.051%，1年期-0.120%。

三、财经日历（7月份）

3.1 中国财经日历

北京时间	事件	上期值
2017/7/3	财新制造业PMI 2017/06	49.6
2017/7/5	财新服务业PMI:经营活动指数 2017/06	52.8
2017/7/7	外汇储备(亿美元) 2017/06	30,535.70
2017/7/7	黄金储备(万盎司) 2017/06	5,924.00
2017/7/7	官方储备资产(亿美元) 2017/06	31,484.00
2017/7/10	CPI:同比(%) 2017/06	1.5
2017/7/10	PPI:同比(%) 2017/06	5.5
2017/7/12	社会融资规模:当月值(亿元) 2017/06	10,600.00
2017/7/12	M1:同比(%) 2017/06	17
2017/7/12	新增人民币贷款(亿元) 2017/06	11,100.00
2017/7/12	M2:同比(%) 2017/06	9.6
2017/7/12	M0:同比(%) 2017/06	7.3
2017/7/13	贸易差额(亿美元) 2017/06	407.9
2017/7/14	全社会用电量:累计同比(%) 2017/06	6.4
2017/7/17	工业增加值:当月同比(%) 2017/06	6.5
2017/7/17	GDP:当季同比(%) 2017/06	6.9
2017/7/17	固定资产投资:累计同比(%) 2017/06	8.6
2017/7/17	社会消费品零售总额:当月同比(%) 2017/06	10.7
2017/7/20	银行售汇:当月值(亿美元) 2017/06	1,467.10
2017/7/20	银行结汇:当月值(亿美元) 2017/06	1,296.00
2017/7/20	银行结售汇差额:当月值(亿美元) 2017/06	-171.1
2017/7/20	银行代客涉外收付款差额:当月值(亿美元) 2017/06	-218
2017/7/27	工业企业利润:累计同比(%) 2017/06	22.7
2017/7/28	外汇市场交易额:当月值(亿美元) 2017/06	18,659.10
2017/7/31	未列入官方储备的外币资产(亿美元) 2017/06	--
2017/7/31	国内信贷(亿元) 2017/06	1,665,099.70

3.2 美国财经日历

北京时间	事件	上期值
2017/7/3	制造业PMI 2017/06	54.9
2017/7/5	全部制造业:新增订单:环比(%) 2017/05	-9.5
2017/7/7	新增非农就业人数:季调(千人) 2017/06	138
2017/7/7	失业率:季调(%) 2017/06	4.3
2017/7/13	美国:联邦政府财政赤字(盈余为负) 2017/06	88,426.00
2017/7/13	核心PPI:同比:季调(%) 2017/06	2.2
2017/7/13	PPI:最终需求:环比:季调(%) 2017/06	0
2017/7/14	核心CPI:同比(%) 2017/06	1.7
2017/7/14	零售总额:季调:环比(%) 2017/06	-0.3
2017/7/14	零售总额:季调(百万美元) 2017/06	417,695.00
2017/7/14	CPI:同比(%) 2017/06	1.9
2017/7/14	工业产能利用率(%) 2017/06	76.6
2017/7/18	NAHB 住房市场指数 2017/07	67
2017/7/27	耐用品:新增订单(百万美元) 2017/06	230,520.00
2017/7/28	GDP(初值):环比折年率(%) 2017/06	1.2

3.3 欧元区财经日历

北京时间	事件	上期值
2017/7/3	欧元区:制造业PMI 2017/06	57
2017/7/3	欧元区:失业率:季调(%) 2017/05	9.3
2017/7/4	欧元区:PPI:环比 2017/05	0
2017/7/4	欧元区:PPI:同比(%) 2017/05	4.3
2017/7/5	欧元区:服务业PMI 2017/06	56.3
2017/7/5	欧元区:综合 PMI 2017/06	56.8
2017/7/5	欧元区:零售销售指数:同比(%) 2017/05	2.5
2017/7/5	欧元区:零售销售指数:环比(%) 2017/05	0.1
2017/7/6	欧洲央行公布货币政策会议纪要	--
2017/7/12	欧元区:工业生产指数:环比(%) 2017/05	0.5
2017/7/12	欧元区:工业生产指数:同比(%) 2017/05	1.4
2017/7/14	欧元区:贸易差额:季调(百万欧元) 2017/05	19,646.20
2017/7/17	欧元区:CPI:环比(%) 2017/06	-0.1
2017/7/17	欧元区:CPI:同比(%) 2017/06	1.4
2017/7/17	欧元区:核心CPI:同比(%) 2017/06	0.9
2017/7/17	欧元区:核心CPI:环比(%) 2017/06	-0.1
2017/7/18	欧元区:ZEW 经济景气指数 2017/07	37.7
2017/7/19	欧元区:营建产出:环比(%) 2017/05	0.3
2017/7/20	欧元区:经常项目差额:季调(百万欧元) 2017/05	22,216.00
2017/7/27	欧元区:M3(百万欧元) 2017/06	--
2017/7/28	欧元区:经济景气指数:季调 2017/07	--
2017/7/28	欧元区:消费者信心指数:季调 2017/07	-1.3
2017/7/28	欧元区:工业信心指数:季调 2017/07	--
2017/7/28	欧元区:服务业信心指数:季调 2017/07	--
2017/7/31	欧元区:失业率:季调(%) 2017/06	--