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资金面持续收紧，货基收益率上行

核心内容概述

本周基金市场整体呈现资金面持续收紧的趋势，导致货基收益率上行，同时市场风格切换的预期引发对中小创板块的关注。此外，基金市场出现多项重要动态，包括新基金的成立与发行、基金审批及受理情况等。以下为文档的核心内容、主要观点和关键信息总结。

基金市场大事记

热点梳理

• 《基金销售适当性细则意见稿》发布：规范投资者与基金产品之间的风险匹配，减少“任性买基金”现象。
• 货基收益上行：部分货币基金七日年化收益率重回“4”时代，主要受益于市场利率的上行。
• 银行理财产品受关注：部分银行理财产品年化预期收益率达到6%甚至8%，资金面紧张推动其关注度上升。
• 创业板ETF首次大宗交易：创业板ETF在大宗交易市场成交1732.69万元，显示市场对中小创的布局。

基金成立与发行

新上市基金

• 九泰锐华定增灵活配置混合型证券投资基金：新上市基金1只。

新成立基金

• 共有22只新成立基金，总规模为70.82亿元，以货币基金及债券基金为主。
• 各类型基金规模分布如下：
  • 中长期纯债型基金：8只，规模29.72亿元
  • 货币市场型基金：5只，规模17.82亿元
  • 偏债混合型基金：4只，规模12.95亿元
  • 普通股票型基金：1只，规模2.04亿元

新发行基金

• 共有4只新发行基金，包括1只货币市场型基金、1只普通股票型基金、2只偏债混合型基金。

基金受理与获批

• 基金审批：本周证监会批准2只新基金，分别为海富通瑞祥一年定期开放债券型基金和新华安享多裕定期开放灵活配置混合型基金。
• 基金受理：证监会批准受理40只新基金，其中部分基金采用普通程序（审核期限为6个月）。

场内基金面面观

ETF、LOF及分级基金跟踪指数

• 市场表现：六月第二周，沪指下跌1.12%，深成指上涨0.14%，创业板指上涨0.77%。海外市场表现不一，道指创收盘新高，欧洲三大股指全线上涨。
• 市场风格切换预期：已有机构在ETF市场提前布局中小创板块。
• 板块展望：截至6月中旬，仍看好大消费板块，中小创或有结构性机会，A股纳入MSCI可能性较大。

ETF表现

• 本周ETF市场份额净流出0.69%，部分ETF表现突出，如国寿安保中证500ETF涨幅达12.73%，而部分ETF跌幅较大，如中银沪深300等权重跌幅达20.02%。
• 债券类ETF：整体表现较为平稳，部分债券类ETF折价率有所下降。
• 特殊ETF：包括海外及黄金品种，如广发纳斯达克100ETF、华夏MSCI中国A股ETF等，部分出现折价。

LOF表现

• 被动型LOF：部分被动型LOF如中欧沪深300A涨幅较大，而部分如中银信用增利跌幅显著。
• 主动型LOF：表现各异，部分如景顺长城资源垄断涨幅2.94%，而部分如国投瑞银中国价值发现跌幅2.78%。

分级基金

• 场内份额：本周分级基金总份额缩减至1009亿份，其中分级B缩减至509亿，分级A缩减至500亿。
• 流动性：分级A日均成交量上升至5.84亿，分级B降至7.15亿。
• 分级B涨幅前五：
  • (150212)新能车B
  • (150151)有色800B
  • (150234)传媒业B
  • (150197)有色B
  • (502028)新丝路B
• 分级A涨幅前五：
  • (150092)诺德300A
  • (150059)资源A级
  • (150231)电子A
  • (502007)国企改A
  • (502001)500等权A

风险提示

• 本报告中包含的基金发行统计部分，不构成基金投资建议。

关键信息总结

• 市场趋势：资金面持续收紧，推动货基收益率上行，银行理财产品再度受到投资者关注。
• ETF动态：创业板ETF首次现身大宗交易市场，显示市场对中小创板块的关注增加。
• 基金动态：新基金成立与发行情况活跃，货币基金和债券基金为主要类型。
• 分级基金表现：分级A与B流动性一般，但部分品种涨幅显著，如新能车B、诺德300A等。
• 板块展望：大消费板块仍具吸引力，中小创板块或有结构性机会，A股纳入MSCI的可能性较大。