场内基金及创新型产品观察：ETF上市再提速-20210315-广发证券-38页_4mb

ETF 上市再提速总结

核心内容

2021年3月8日，国泰中证畜牧养殖ETF公告上市，以基金成立日（3月1日）为T日，实现“T+5”上市，标志着ETF上市速度再次提速至“T+5”，创造了基金快速上市的新记录。这表明ETF市场在2021年进一步加快了产品上市节奏，从2004-2011年的平均30天以上，到2012-2020年的平均20天，再到2021年的平均9天，ETF的发行和上市效率显著提高。

主要观点

• ETF上市提速：ETF产品从成立到上市的平均时间缩短至9天左右，成为基金行业竞争的重要手段。
• 市场活跃度提升：ETF市场整体规模和资金流动呈现多样化趋势，部分ETF规模增长显著，而部分则缩减。
• 投资者教育与产品优势：基金行业通过投资者教育和宣传，提升了ETF的市场认知度，ETF因交易便捷、风格清晰、费用低廉等优势受到投资者青睐。
• 市场行情分化：上周内地与境外市场行情分化明显，内地股票市场整体下跌，债券市场小幅上涨，境外宽基指数多数上涨。
• FOF市场调整：FOF整体规模减少，不同类型的FOF表现各异，部分偏债型FOF规模略有增加。

关键信息

ETF上市情况

• 国泰中证畜牧养殖ETF于3月8日上市，成立日为3月1日，实现“T+5”上市。
• 该ETF投资于中证畜牧养殖指数成分股和备选成分股，比例不低于基金非现金资产的80%和基金净值的90%。
• 基金经理为梁杏，托管银行为浙商银行，管理费0.50%，托管费0.10%。

基金市场数据

• 截至2021年1月底，我国境内共有8037只公募基金，资产净值合计20.59万亿元。
• 混合型基金规模在2021年1月大增5042.68亿元，达到48643.43亿元。
• 公募基金市场整体增长7000亿元，环比增长3.52%。

场内基金市场动态

• 上周ETF总规模为11983.15亿元，较之前一周缩减250.11亿元。
• 股票型ETF规模缩减290.41亿元，QDII型ETF缩减8.84亿元，债券型ETF缩减0.15亿元，货币型ETF增加42.12亿元。
• 华夏国证半导体芯片ETF和嘉实中证稀土产业ETF份额增长较多，分别增加11.47亿份和6.52亿元。

各类ETF表现

股票型ETF

• 整体表现：总规模缩减290.41亿元，宽基指数类ETF和行业指数类ETF规模位居前二。
• 主要产品：华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF、国泰证券ETF等表现突出。
• 资金流动：华夏上证50ETF资金净流出30.24亿元，是资金流出最多的股票型ETF。
• 份额变化：华夏国证半导体芯片ETF份额增加11.47亿份，是份额增长最多的股票型ETF。

宽基型ETF

• 整体表现：总规模3538.7亿元，较之前一周减少99.55亿元。
• 主要产品：华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证500ETF、易方达创业板ETF等表现突出。
• 资金流动：华夏上证50ETF资金净流出30.24亿元，是资金流出最多的宽基型ETF。
• 份额变化：华夏上证科创板50ETF份额增加9.88亿份，是份额增长最多的宽基型ETF。

行业型ETF

• 整体表现：总规模3329.78亿元，较之前一周减少180.22亿元。
• 主要产品：国泰证券ETF、华夏国证半导体芯片ETF、嘉实中证稀土产业ETF等表现突出。
• 资金流动：华夏国证半导体芯片ETF资金净流入3.47亿元，是资金流入最多的行业型ETF。
• 份额变化：华夏国证半导体芯片ETF份额增加11.47亿份，是份额增长最多的行业型ETF。

Smart Beta类ETF

• 整体表现：总规模272.23亿元，较之前一周缩减4.12亿元。
• 主要产品：华泰柏瑞上证红利ETF、华夏创业板动量成长ETF、易方达中证红利ETF等表现突出。
• 资金流动：华泰柏瑞上证红利ETF资金净流入0.37亿元，是资金流入最多的Smart Beta类ETF。
• 份额变化：华泰柏瑞上证红利ETF份额减少0.92亿份，是份额缩减最多的Smart Beta类ETF。

主题概念类ETF

• 整体表现：总规模479.92亿元，较之前一周缩减6.52亿元。
• 主要产品：广发中证环保ETF、汇添富中证长三角ETF、华夏中证国企一带一路ETF等表现突出。
• 资金流动：广发中证环保ETF资金净流入0.23亿元，是资金流入最多的主题概念类ETF。
• 份额变化：广发中证环保ETF份额减少0.21亿份，是份额缩减最多的主题概念类ETF。

FOF市场动态

• 整体表现：FOF总规模减少12.94亿元，其中普通偏股型FOF减少4.83亿元，目标风险型FOF减少4.32亿元，目标日期型FOF减少4.13亿元。
• 主要产品：普通偏债型FOF规模略有增加，但整体趋势为缩减。

风险提示

• 文中数据为市场统计，可能因时间、市场变化及统计方法不同而有所差异。
• 不作为投资建议，投资者应自行评估风险。

图表索引

• 图1：内地主要宽基指数上周区间涨幅
• 图2：上证债券指数上周区间涨幅
• 图3：中证全指一级行业指数上周区间涨幅
• 图4：境外主要宽基指数上周区间涨幅
• 图5：各类型ETF上周规模占比
• 图6：各类型ETF上周规模变动
• 图7：上周融资净买入额前五只ETF
• 图8：上周融资净买入额后五只ETF
• 图9：上周融券净卖出额前五只ETF
• 图10：上周融券净卖出额后五只ETF
• 图11：各类型股票ETF上周规模占比
• 图12：各类型股票ETF上周规模变动
• 图13：上周涨幅Top10股票ETF
• 图14：上周涨幅Bottom10股票ETF
• 图15：上周资金净流入Top10股票ETF
• 图16：上周资金净流入Bottom10股票ETF
• 图17：上周基金份额变化Top10股票ETF
• 图18：上周基金份额变化Bottom10股票ETF
• 图19：上周涨幅Top10宽基型ETF
• 图20：上周涨幅Bottom10宽基型ETF
• 图21：上周资金净流入Top10宽基型ETF
• 图22：上周资金净流入Bottom10宽基型ETF
• 图23：上周基金份额变化Top10宽基型ETF
• 图24：上周基金份额变化Bottom10宽基型ETF
• 图25：上周涨幅Top10行业型ETF
• 图26：上周涨幅Bottom10行业型ETF
• 图27：上周资金净流入Top10行业型ETF
• 图28：上周资金净流入Bottom10行业型ETF
• 图29：上周基金份额变化Top10行业型ETF
• 图30：上周基金份额变化Bottom10行业型ETF
• 图31：上周涨幅Top10SmartBeta类ETF
• 图32：上周涨幅Bottom10SmartBeta类ETF
• 图33：上周资金净流入Top10SmartBeta类ETF
• 图34：上周资金净流入Bottom10SmartBeta类ETF
• 图35：上周基金份额变化Top10SmartBeta类ETF
• 图36：上周基金份额变化Bottom10SmartBeta类ETF
• 图37：上周涨幅Top10主题概念类ETF
• 图38：上周涨幅Bottom10主题概念类ETF
• 图39：上周资金净流入Top10主题概念类ETF
• 图40：上周资金净流入Bottom10主题概念类ETF
• 图41：上周基金份额变化Top10主题概念类ETF
• 图42：上周基金份额变化Bottom10主题概念类ETF
• 图43：各类型FOF上周规模占比
• 图44：各类型FOF上周规模变动

表格索引

• 表1：国泰中证畜牧养殖ETF基本信息
• 表2：成立后较快上市的ETF基本信息
• 表3：公募基金市场数据(2021年1月)
• 表4：前20大股票型ETF上周市场表现
• 表5：前20大宽基型ETF上周市场表现
• 表6：前20大行业型ETF上周市场表现
• 表7：Smart Beta类ETF上周市场表现
• 表8：主题概念类ETF上周市场表现
• 表9：债券型ETF上周市场表现
• 表10：商品型ETF上周市场表现
• 表11：QDII型ETF上周市场表现
• 表12：货币型ETF上周市场表现
• 表13：普通偏股型FOF上周市场表现
• 表14：普通偏债型FOF上周市场表现
• 表15：前20大目标日期型FOF上周市场表现
• 表16：前20大目标风险型FOF上周市场表现
• 表17：正在发行的场内基金和创新型基金产品统计
• 表18：上周已发行场内基金和创新型基金产品详情
• 表19：上周申报的场内基金和创新型基金产品统计
• 表20：上周开始认购的主动权益基金
• 表21：上周结束募集的主动权益基金