定制家居行业研究-存量房更新市场依旧庞大-整装模式或重塑行业竞争格局-源达信息_16页_770kb

中国定制家居行业研究报告总结：
存量房更新市场持续扩大，为家装家居行业带来显著增长潜力。旧房翻新周期通常为10-15年，2009-2014年商品房销售面积波动上升，至2013年达64,121万平方米峰值。尽管当前房地产市场增速放缓，但2023年老房改造需求同比增长23%，局部改造需求增31%，存量房更新成为核心驱动力。同时，中国人口出生率连续五年下降（2023年仅6%），老龄化人口占比提升，未来住宅需求将更多转向存量市场。

居民人均可支配收入增长（2023年达32,999元，近十年复合增速7%）推动居住消费支出占比超20%，成为仅次于食品烟酒的第二大消费类别。年轻化消费群体（25岁以下占15%，26-35岁占44%，合计超60%）主导市场，其注重个性化、空间利用率、省时省力及流行趋势，促使行业向定制化和一站式服务转型。巨量引擎调研显示，66.3%消费者倾向选择整装服务，一线及新一线城市比例更高（70.4%），四线、五线城市相对较低（49.7%），但下沉市场仍有扩展空间。

整装模式通过整合全产业链资源，提供主材、基础装修、家具及软装等一体化解决方案，满足客户对风格统一、高效定制的需求。奥维云网数据显示，2023年整装市场规模达9,474亿元，渗透率24%，预计持续增长。该模式要求企业具备全流程服务能力和全品类商品供应，对供应链整合与信息化水平提出更高要求。头部企业如欧派家居、顾家家居通过自研自产模式强化成本优势，提升运营效率，加速行业集中度提升。

当前中国家居行业竞争格局仍分散，2023年CR3为82%，CR5为108%。整装推动下，行业向规模化、集约化发展。欧派家居自2019年起研发费用年增15%，累计达113亿元，费用率保持45%-50%高位，凸显研发能力对品牌竞争力的核心作用。顾家家居则通过多元化产品矩阵和年轻化设计，2023年营收192亿元，净利润18亿元，增长势头良好。

投资建议关注具备品牌优势与研发实力的企业，如欧派和顾家。风险提示包括原材料价格波动、地产竣工不及预期及宏观经济不确定性对行业的影响。整体来看，整装模式将成为重塑行业竞争逻辑的关键路径，推动市场集中度提升和企业升级转型。