20230211-财通证券-全球估值观察系列四十_中证1000估值为18.3_分位数_29页_2mb

中证1000估值为18.3%分位数总结

核心内容概述

本报告提供了全球及中国股市的市场表现与估值分析，涵盖主要指数、风格分类及行业层面的数据。重点在于评估不同资产的相对估值水平，并结合近期涨跌幅与历史分位数，为投资者提供市场定位与投资方向的参考。

全球市场表现与估值

指数表现

• 表现最好的指数：日经225（本周+0.6%，上周+0.5%）
• 表现最差的指数：俄罗斯RTS（本周-3.0%，上周+1.0%）
• 年初至今表现最好的指数：纳斯达克指数（+12.0%）
• 年初至今表现最差的指数：印度SENSEX30（-0.4%）

估值水平

• PE历史分位最高：道琼斯工业指数（87.1%，对应估值22.8倍）
• PE历史分位最低：中国台湾加权指数（2.0%，对应估值10.7倍）
• PB历史分位最高：道琼斯工业指数（91.5%，对应估值5.9倍）
• PB历史分位最低：上证指数（8.4%，对应估值1.3倍）

A股市场表现与估值

指数表现

• 表现最好的指数：中证1000（本周+0.7%，上周+2.8%）
• 表现最差的指数：创业板指（本周-1.4%，上周-0.2%）
• 年初至今表现最好的指数：中证1000（+11.0%）
• 年初至今表现最差的指数：上证50（+4.2%，本月-2.2%）

估值水平

• PE历史分位最高：深证成指（55.9%，对应估值27.0倍）
• PE历史分位最低：中证1000（18.8%，对应估值30.9倍）
• PB历史分位最高：创业板指（52.6%，对应估值5.3倍）
• PB历史分位最低：万得主板（5.0%，对应估值1.5倍）

A股风格表现与估值

风格表现

• 表现最好的风格：稳定（本周+0.9%，上周+0.1%）
• 表现最差的风格：金融（本周-0.6%，上周-2.3%）
• 年初至今表现最好的风格：成长（+10.9%）
• 年初至今表现最差的风格：金融（+3.4%，本月-1.9%）

估值水平

• PE历史分位最高：消费（56.3%，对应估值36.4倍）
• PE历史分位最低：金融（10.6%，对应估值7.1倍）
• PB历史分位最高：消费（53.4%，对应估值3.7倍）
• PB历史分位最低：金融（2.6%，对应估值0.7倍）

A股行业表现与估值

行业表现

• 表现最好的行业：传媒（本周+2.5%，上周+4.1%）
• 表现最差的行业：有色金属（本周-2.7%，上周+2.7%）
• 年初至今表现最好的行业：计算机（+18.5%）
• 年初至今表现最差的行业：消费者服务（-1.6%，本月-0.1%）

估值水平

• PE历史分位最高：电力及公用事业（91.2%，对应估值50.7倍）
• PE历史分位最低：煤炭（0.3%，对应估值6.5倍）
• PB历史分位最高：消费者服务（79.6%，对应估值5.3倍）
• PB历史分位最低：银行（1.4%，对应估值0.5倍）

港股行业表现与估值

行业表现

• 表现最好的行业：公用事业（本周+1.1%，年初至今+7.2%）
• 表现最差的行业：可选消费（本周-4.8%，年初至今+7.2%）

估值水平

• PE历史分位最高：公用事业（96.4%，对应估值28.6倍）
• PE历史分位最低：能源（2.0%，对应估值5.0倍）

美股行业表现与估值

行业表现

• 表现最好的行业：能源（本周+5.0%，年初至今+2.9%）
• 表现最差的行业：通信设备（本周-6.6%，年初至今+12.9%）

估值水平

• PE历史分位最高：必需消费（89.6%，对应估值28.0倍）
• PE历史分位最低：能源（2.5%，对应估值8.0倍）

其他资产表现

全球国债

• 收益率上涨最多：澳大利亚（+29.0BP，本周）
• 收益率下降最多：俄罗斯（-49.0BP，年初至今）

国内债券指数

• 表现最好：中债-企业债（+0.2%，本周）
• 表现最差：中证转债（-0.3%，年初至今）

大宗商品

• 价格上涨最多：ICE布油（+8.2%，本周）
• 价格下跌最多：LME铝（-4.7%，本周）
• 年初至今上涨最多：LME铜（+5.8%）
• 年初至今下跌最多：NYMEX天然气（-42.3%）

各国货币兑人民币汇率

• 升值最多：港币（+1.0%，本周）
• 贬值最多：新西兰（-1.2%，本周）

风险提示

• 无风险利率上行
• 宏观经济大幅波动
• 产业政策风险
• 市场波动超预期
• 全球资本回流美国超预期
• 中美博弈超预期
• 通胀超预期