文档内容总结
核心内容概述
本文档提供了A股市场及期货市场在近期的行情数据、持仓情况、现货价格、市场情绪及行业消息等综合分析信息，重点反映市场走势、资金动向及外部环境对市场的影响。
期货盘面表现
主要合约价格
| 合约 |
最新价格 |
环比变化 |
| IF主力合约(2603) |
4599.2 |
-50.6↓ |
| IF次主力合约(2606) |
4537.0 |
-50.6↓ |
| IH主力合约(2603) |
2962.4 |
-29.0↓ |
| IH次主力合约(2606) |
2951.8 |
-28.0↓ |
| IC主力合约(2603) |
8267.0 |
-62.2↓ |
| IC次主力合约(2606) |
8081.8 |
-72.0↓ |
| IM主力合约(2603) |
8191.0 |
-23.2↓ |
| IM次主力合约(2606) |
7970.8 |
-32.0↓ |
合约价差
| 价差 |
最新价差 |
环比变化 |
| IF-IH当月合约价差 |
1636.8 |
-19.2↓ |
| IC-IF当月合约价差 |
3667.8 |
-8.8↓ |
| IM-IC当月合约价差 |
-76.0 |
+34.8↑ |
| IC-IH当月合约价差 |
5304.6 |
-28.0↓ |
| IM-IF当月合约价差 |
3591.8 |
+26.0↑ |
| IM-IH当月合约价差 |
5228.6 |
+6.8↑ |
当月与当季合约价差
| 合约 |
当月价差 |
环比变化 |
| IF当季-当月 |
-62.2 |
+0.8↑ |
| IH当季-当月 |
-10.6 |
+2.0↑ |
| IC当季-当月 |
-185.2 |
-13.4↓ |
| IM当季-当月 |
-220.2 |
-10.4↓ |
期货持仓头寸
| 合约 |
最新净持仓 |
环比变化 |
| IF前20名净持仓 |
28,976.00 |
+1768.0↑ |
| IH前20名净持仓 |
21,666.00 |
-177.0↓ |
| IC前20名净持仓 |
36,073.00 |
-3446.0↓ |
| IM前20名净持仓 |
55,996.00 |
-4581.0↓ |
现货价格
| 指数/指标 |
最新价格 |
环比变化 |
| 沪深300 |
4615.46 |
-45.0↓ |
| 上证50 |
2,963.0 |
-29.7↓ |
| 中证500 |
8,279.5 |
-80.9↓ |
| 中证1000 |
8,203.9 |
-45.0↓ |
基差情况
| 合约 |
最新基差 |
环比变化 |
| IF主力合约基差 |
-16.3 |
-1.8↓ |
| IH主力合约基差 |
-0.6 |
+2.1↑ |
| IC主力合约基差 |
-12.5 |
+25.3↑ |
| IM主力合约基差 |
-12.9 |
+24.2↓ |
市场情绪分析
资金与交易数据
| 指标 |
最新值 |
环比变化 |
| A股成交额(日,亿元) |
26,705.82 |
+4513.43↑ |
| 主力资金(昨日,今日,亿元) |
-78.03 |
-622.25 |
| 两融余额(前一交易日,亿元) |
26,455.61 |
-62.44↓ |
| 北向成交合计(前一交易日,亿元) |
2826.47 |
-337.01↓ |
期权与波动率
| 指标 |
最新值 |
环比变化 |
| IO平值看涨期权收盘价(2603) |
52.20 |
-27.60↓ |
| IO平值看跌期权收盘价(2603) |
54.60 |
+25.60↑ |
| IO平值看涨期权隐含波动率(%) |
15.10 |
+1.50↑ |
| IO平值看跌期权隐含波动率(%) |
15.10 |
+1.74↑ |
| 沪深300指数20日波动率(%) |
15.52 |
-0.03↓ |
成交量与持仓量PCR
| 指标 |
最新值 |
环比变化 |
| 成交量PCR(%) |
89.91 |
+18.68↑ |
| 持仓量PCR(%) |
67.04 |
+0.45↑ |
市场强弱分析
| 指标 |
最新值 |
环比变化 |
| 全部A股 |
3.30 |
-4.00↓ |
| 资金面 |
4.10 |
-2.80↓ |
| 技术面 |
2.60 |
-5.10↓ |
行业消息
-
国际局势
- 伊朗新任最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊当选，美国威胁其不会维持太久，以色列也表示将其列为攻击目标。
- 中东冲突升级，伊朗攻击以色列石油设施，霍尔木兹海峡近乎停航，导致原油运输受阻。
- 地缘紧张推升油价，加剧市场对再通胀的担忧，美联储降息预期有所下滑。
- 美国10年期国债期货收益率一度突破4.2%。
-
国内经济数据
- 2026年2月全国CPI同比上涨1.3%，环比上涨1%，前值为0.2%。
- 2026年2月全国PPI同比下降0.9%，环比上涨0.4%，前值为-1.4%。
- CPI与PPI剪刀差扩大，或暗示后续CPI涨幅有回落可能。
-
政策面
- 政府工作报告对2026年经济增长目标较2025年有所下调。
- 但强调高技术制造行业的支持，显示经济向高质量发展转型。
- 财政政策安排更为积极，市场对政策支撑经济的预期增强。
重点关注事件
| 事件 |
时间 |
备注 |
| 全国政协十四届四次会议 |
3/4-3/11 |
|
| 十四届全国人大四次会议 |
3/5-3/12 |
|
| 中国2月贸易数据 |
待定 |
|
| 中国2月金融数据 |
待定 |
|
| 美国2月CPI、核心CPI |
3/11 20:30 |
|
| 美国1月贸易数据 |
3/12 20:30 |
|
| 美国2月PCE、核心PCE |
3/13 20:30 |
|
总体市场分析
- A股主要指数集体下跌，但中证1000表现相对坚挺。
- 三大指数探底回升，上证指数、深证成指、创业板指均下跌，跌幅在0.64%-0.74%之间。
- 沪深两市成交额大幅回升，市场活跃度有所增强。
- 超3900只个股下跌，市场整体情绪偏弱。
- 行业板块普遍下跌，通信、交通运输板块领跌，煤炭板块领涨。
- 外部环境影响：地缘冲突推升油价，引发对再通胀的担忧，削弱美联储降息预期。
- 国内经济数据向好：2月CPI同比、环比均大幅上涨，PPI降幅收窄，剪刀差扩大。
- 政策面积极：政府工作报告显示经济增长目标下调，但政策转向高质量发展，财政政策更为积极，市场对政策支撑经济的预期增强。
- 市场关注焦点：全国两会召开，政府工作报告成为市场关注热点，高技术制造行业受政策支持明显走高。
风险提示
- 数据来源于第三方，仅供参考，不构成投资建议。
- 市场有风险，投资需谨慎。
