> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 期货与市场数据总结 ## 核心内容概述 本报告汇总了近期期货市场、现货价格、市场情绪及期权市场的关键数据指标，并结合行业消息与观点总结，对当前市场走势进行了分析。 --- ## 期货盘面 ### 主要合约表现 | 项目 | 最新 | 环比 | |--------------|--------|--------| | IF主力合约(2606) | 4802.0 | -10.6↓ | | IF次主力合约(2609) | 4729.6 | -10.2↓ | | IH主力合约(2606) | 2922.4 | -15.6↓ | | IH次主力合约(2609) | 2890.8 | -15.6↓ | | IC主力合约(2606) | 8479.2 | +49.4↑ | | IC次主力合约(2609) | 8332.0 | +41.8↑ | | IM主力合约(2606) | 8632.6 | +69.4↑ | | IM次主力合约(2609) | 8420.2 | +58.6↑ | ### 合约价差变化 | 项目 | 最新 | 环比 | |--------------|--------|--------| | IF-IH当月价差 | 1879.6 | +0.6↑ | | IC-IF当月价差 | 3677.2 | +52.4↑ | | IM-IC当月价差 | 153.4 | +19.6↑ | | IC-IH当月价差 | 5556.8 | +53.0↑ | | IM-IF当月价差 | 3830.6 | +72.0↑ | | IM-IH当月价差 | 5710.2 | +72.6↑ | ### 当月与当季合约价差 | 项目 | 最新 | 环比 | |--------------|--------|--------| | IF当季-当月 | -72.4 | -2.0↓ | | IF下季-当月 | -122.4 | -1.2↓ | | IH当季-当月 | -31.6 | -1.8↓ | | IH下季-当月 | -44.2 | -2.2↓ | | IC当季-当月 | -147.2 | -13.4↓ | | IC下季-当月 | -286.8 | -23.0↓ | | IM当季-当月 | -212.4 | -9.6↓ | | IM下季-当月 | -402 | -13.8↓ | --- ## 期货持仓头寸 | 项目 | 最新 | 环比 | |--------------|--------|--------| | IF前20名净持仓 | 27,681.00 | +1715.0↑ | | IH前20名净持仓 | 19,967.00 | -369.0↓ | | IC前20名净持仓 | 42,579.00 | -809.0↓ | | IM前20名净持仓 | 56,076.00 | -602.0↓ | --- ## 现货价格 | 项目 | 最新 | 环比 | |--------------|--------|--------| | 沪深300 | 4833.52 | -26.1↓ | | 上证50 | 2,935.0 | -22.6↓ | | 中证500 | 8,554.2 | +17.9↑ | | 中证1000 | 8,720.2 | +37.6↑ | ### 基差变化 | 项目 | 最新 | 环比 | |--------------|--------|--------| | IF主力合约基差 | -31.5 | +4.1↓ | | IH主力合约基差 | -12.6 | +0.0↑ | | IC主力合约基差 | -75.0 | +12.5↑ | | IM主力合约基差 | -87.6 | +12.4↑ | --- ## 市场情绪 | 项目 | 最新 | 环比 | |--------------|--------|--------| | A股成交额(日,亿元) | 29,170.74 | -4531.59↓ | | 两融余额(前一交易日,亿元) | 28,764.60 | -62.95↓ | | 北向成交合计(前一交易日,亿元) | 4353.39 | +219.12↑ | | 主力资金(昨日,今日,亿元) | -1134.39 | -421.02↓ | | 上涨股票比例(日,%) | 43.00 | +10.13↑ | | Shibor(日,%) | 1.266 | -0.001↓ | --- ## 期权市场 | 项目 | 最新 | 环比 | |--------------|--------|--------| | IO平值看涨期权收盘价(2606) | 81.60 | -14.40↓ | | IO平值看跌期权收盘价(2606) | 129.20 | +13.80↑ | | IO平值看涨期权隐含波动率(%) | 17.03 | +0.02↑ | | IO平值看跌期权隐含波动率(%) | 17.24 | +0.23↑ | | 沪深300指数20日波动率(%) | 13.28 | +0.11↑ | | 成交量PCR(%) | 66.69 | -9.71↓ | | 持仓量PCR(%) | 77.81 | -2.18↓ | --- ## 行业消息 1. **工业增加值**：1—4月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.6%，4月份同比增长4.1%，环比增长0.05%。 2. **固定资产投资**：1—4月份全国固定资产投资（不含农户）同比下降1.6%，基础设施投资同比增长4.3%，工业投资同比增长2.5%。 3. **房地产开发投资**：1—4月份全国房地产开发投资同比下降13.7%，新建商品房销售面积同比下降10.2%，销售额同比下降14.6%。 4. **社会消费品零售总额**：1—4月份同比增长1.9%，4月份同比增长0.2%。 --- ## 观点总结 1. **A股走势**：主要指数收盘多数下跌，三大指数低开震荡，中小盘股表现优于大盘蓝筹股。 2. **成交量**：沪深两市成交额大幅回落至不足3万亿。 3. **行业表现**：农林牧渔板块大幅下跌，电子、煤炭、计算机等板块逆市走高。 4. **海外动态**：美国10年期、30年期国债收益率分别升破4.6%、5.1%，引发市场对权益资产的重定价。 5. **美元与人民币**：美元指数走高，离岸人民币一度下跌至6.82，随后反弹。 6. **国内经济基本面**：4月份除进出口外，其他指标均较上月回落，但新质生产力相关产业保持较高增速。 7. **居民存款**：居民存款增速与M2增速剪刀差扩大，A股市值与居民存款比值上升。 8. **市场展望**：新质生产力对经济支撑明显，相关行业股价预计表现较好；居民存款入市趋势持续，为市场带来增量资金；通胀上行带动美联储加息预期升温，对全球权益资产形成压力；美股关注5月20日英伟达财报是否能继续推动AI浪潮。 --- ## 重点关注事件 | 时间 | 事件 | |--------------|------------------------------| | 5月20日 9:00 | 中国1年期、5年期LPR公布 | | 5月21日 15:15-16:30 | 法国、德国、欧元区、英国5月SPGI制造业、服务业、综合PMI初值 | | 5月21日 21:45 | 美国5月SPGI制造业、服务业、综合PMI初值 | --- ## 数据来源与免责声明 - **数据来源**：第三方数据 - **免责声明**：本报告信息来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，仅作参考。未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，并不得有悖原意的引用、删节和修改。 --- **研究员：廖宏斌** **期货从业资格号：F30825507** **期货投资咨询从业证书号：Z0020723** **联系方式：微信号 yanjiufuwu，电话 0595-86778969**