文档内容总结
核心内容概述
本文档汇总了近期中国及美国金融市场的主要数据和指标，涵盖期货盘面、现货价格、市场情绪、行业消息及重点关注事件等多个方面。整体来看，A股市场在经济数据疲软背景下仍表现出较强的底部支撑，但上方压力依然存在。同时，美国非农数据与失业率的变化对市场情绪和美联储降息预期产生一定影响。
一、期货盘面表现
主要合约价格
| 合约类型 |
最新价格 |
环比变化 |
| IF主力合约(2512) |
4578.2 |
+83.6↑ |
| IH主力合约(2512) |
2987.2 |
+42.2↑ |
| IC主力合约(2512) |
7146.8 |
+141.4↑ |
| IM主力合约(2512) |
7295.0 |
+110.8↑ |
次主力合约价格
| 合约类型 |
最新价格 |
环比变化 |
| IF次主力合约(2603) |
4532.0 |
+84.21↑ |
| IH次主力合约(2603) |
2980.6 |
+43.21↑ |
| IC次主力合约(2603) |
6996.0 |
+161.81↑ |
| IM次主力合约(2603) |
7074.0 |
+120.41↑ |
合约价差
| 价差类型 |
最新价差 |
环比变化 |
| IF-IH当月合约价差 |
1591.0 |
+43.0↑ |
| IC-IF当月合约价差 |
2568.6 |
+57.81↑ |
| IM-IC当月合约价差 |
148.2 |
-30.6↓ |
| IC-IH当月合约价差 |
4159.6 |
+100.81↑ |
| IM-IF当月合约价差 |
2716.8 |
+27.2↑ |
| IM-IH当月合约价差 |
4307.8 |
+70.21↑ |
合约持仓变化
| 合约类型 |
最新净持仓 |
环比变化 |
| IF前20名净持仓 |
-26,800.00 |
+2940.0↑ |
| IF前20名净持仓 |
-15,993.00 |
-252.01↓ |
| IC前20名净持仓 |
-25,150.00 |
+4462.0↑ |
| IM前20名净持仓 |
-39,415.00 |
+4280.01↑ |
二、现货价格表现
| 指数/指标 |
最新价格 |
环比变化 |
| 沪深300 |
4579.88 |
+82.3↑ |
| 上证50 |
2,991.7 |
+36.9↑ |
| 中证500 |
7,137.8 |
+136.5↑ |
| 中证1000 |
7,288.7 |
+107.1↑ |
基差情况
| 合约类型 |
最新基差 |
环比变化 |
| IF主力合约基差 |
-1.7 |
-3.51↓ |
| IH主力合约基差 |
-4.5 |
-1.11↓ |
| IC主力合约基差 |
9.0 |
+0.11↑ |
| IM主力合约基差 |
6.3 |
-1.11↓ |
三、市场情绪分析
| 指标 |
最新值 |
环比变化 |
| A股成交额(日,亿元) |
18,343.65 |
+862.74↑ |
| 主力资金(昨日,今日,亿元) |
-828.77 |
+25.19↑ |
| 上涨股票比例(日,%) |
66.42 |
+46.43↑ |
| IO平值看涨期权收盘价(2512) |
10.00 |
+7.40↑ |
| IO平值看跌期权收盘价(2512) |
32.60 |
-80.20↑ |
| 沪深300指数20日波动率(%) |
14.93 |
+1.45↑ |
| 成交量PCR(%) |
67.66 |
-11.55↓ |
| 持仓量PCR(%) |
81.00 |
+6.40↑ |
Wind市场强弱分析
| 指标 |
最新值 |
环比变化 |
| 全部A股 |
7.10 |
+4.20↑ |
| 资金面 |
7.50 |
+3.70↑ |
| 技术面 |
6.60 |
+4.70↑ |
四、行业消息
国内经济数据
- 工业增加值：11月同比增长4.8%，环比增长6.0%。
- 固定资产投资：2025年1-11月同比下降2.6%，环比下降1.03%。
- 社会消费品零售总额：11月同比增长1.3%，1-11月增长4.0%。
- 房地产市场：2025年1-11月开发投资同比下降15.9%，商品房销售面积和销售额分别下降7.8%和11.1%。
- 房地产景气指数：11月为91.90，显示市场进一步下探。
国际经济数据
- 美国非农就业：11月增加6.4万人，高于预期；但失业率升至4.6%，创2021年9月以来新高。
- 10月非农数据：大幅减少10.5万人，远超预期。
- 美联储降息预期：仅小幅增加，美元汇率走强，短期影响外资流入。
政策动向
- 中央经济工作会议召开，强调宽财政、宽货币政策，推动“人工智能”发展，稳定房地产市场。
- 政策基调积极，为市场注入信心。
五、重点关注事件
| 时间 |
事件 |
| 12月18日 20:00 |
英国央行利率决议 |
| 12月18日 21:15 |
欧洲央行利率决议 |
| 12月18日 21:30 |
美国11月CPI、美国截至12月13日当周初请失业金人数 |
| 12月19日 21:30 |
美国10月PCE、核心PCE |
六、观点总结
- A股市场整体呈现“上有顶、下有底”的格局。
- 11月经济数据疲软对A股形成一定压力，但政策面积极，市场底部支撑较强。
- 美国非农数据与失业率变化未显著影响美联储降息预期，美元走强短期内抑制外资流入。
- 期货市场多合约价格上涨，但部分价差出现回调，需关注市场资金流向与持仓变化。
七、免责声明
- 本报告数据来源于第三方，仅供参考。
- 投资有风险，入市需谨慎。
- 本报告不构成个人投资建议，客户应根据自身情况判断。
- 报告版权为瑞达期货股份有限公司所有，未经书面许可，不得翻版、复制和发布。