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中泰钢铁每日速递总结（2018-11-07）

核心内容

本日总结聚焦于山东省对钢铁行业产能的总量控制政策、当日钢市行情及行业动态。重点分析了钢铁行业产能调整、钢价走势、期货市场表现以及宝武钢铁关于中国钢材产量的预测。

主要观点

1. 山东省钢铁行业产能控制政策

• 山东省发布《关于加快七大高耗能行业高质量发展的实施方案》，提出对钢铁等行业实施总量控制。
• 目标：
  • 到2022年，济南、淄博、聊城、滨州等传输通道城市钢铁企业产能退出70%以上，沿海地区钢铁产能占比提升至50%以上。
  • 到2025年，传输通道城市和胶济铁路沿线地区的钢铁产能应退尽退，沿海地区钢铁产能占比提升至70%以上。
• 目的：提高产业集中度和亩均产出，减少能源消耗和排放总量。

2. 钢市行情

• 期货市场：国内黑色系商品期货全线收跌，螺纹钢和热轧卷板跌幅较大，铁矿石微涨。
  • 螺纹钢1901合约收盘价3930元/吨，跌32元/吨。
  • 热轧卷板1901合约收盘价3713元/吨，跌6元/吨。
  • 铁矿石1901合约收盘价511元/吨，涨1元/吨。
• 现货市场：螺纹钢、热轧卷板、冷轧卷板、方坯等价格均下跌。
  • 螺纹钢现价4620元/吨，跌50元/吨。
  • 热轧卷板现价4070元/吨，跌50元/吨。
  • 冷轧卷板现价4620元/吨，跌20元/吨。
  • 方坯现价3810元/吨，跌40元/吨。
• 市场情绪：由于期螺大幅下挫，下游观望情绪加重，成交连续走弱，钢银平台和线下样本商家成交均降至较低水平。

3. 盘面利润与基差

• 螺纹钢1901合约价为3930元/吨，完全成本为2687元/吨，生产利润为701元/吨。
• 热轧板1901合约价为3713元/吨，完全成本为2867元/吨，生产利润为334元/吨。
• 螺纹钢基差为829元/吨，热轧板基差为287元/吨，铁矿石基差为143元/吨。

关键信息

1. 山东省政策影响

• 产能调整：通过淘汰落后产能，提升沿海地区钢铁产能占比，推动产业向沿海集中。
• 环保与效率：政策旨在降低能源消耗和排放，同时提高产业效率和亩均产出。

2. 钢市价格走势

• 螺纹钢：期货与现货价格均下跌，市场情绪偏弱。
• 热轧卷板：期货与现货价格下跌，市场观望情绪浓厚。
• 冷轧卷板与方坯：价格小幅下跌，市场整体偏弱。
• 铁矿石：期货微涨，但现货价格仍处于下行通道。

3. 行业动态

• 宝武钢铁：预计2018年中国钢材产量将超过9亿吨，创历史新高。2017年产量为8.317亿吨，前三季度已达到6.994亿吨，同比增长6.1%。

总结

山东省的钢铁行业产能控制政策体现了对高耗能行业转型升级的重视，通过淘汰落后产能和提升沿海地区产能占比，推动行业高质量发展。同时，当日钢市行情显示，螺纹钢和热轧卷板价格下跌，市场情绪偏弱，下游需求疲软。宝武钢铁的产量预测表明，中国钢铁行业仍处于高产阶段，未来钢材供应可能持续增加，对市场价格形成一定压力。