德勤：2023年投资管理行业展望_36页_3mb

2023年投资管理行业展望总结

核心内容

2023年投资管理行业正处于一个良性循环发展的关键阶段，其成功不仅依赖于市场表现，还依赖于领导力、企业文化、人才培养和数字化转型的协同作用。德勤金融服务行业研究中心的调研结果显示，全球投资管理人正积极应对市场挑战，并通过优化运营、技术投资和人才管理，提升企业竞争力和客户体验。

主要观点

• 良性循环：投资管理人连续两年实现良性循环发展，良好的企业文化、明确的企业愿景和高效运营成为持续成功的关键。
• 人才驱动：行业是人才驱动型，企业正在优化人才培养和工作场所政策，以提升员工满意度和减少流失。
• 数字化转型：数字化转型成为行业的重要趋势，投资管理人利用人工智能、数据分析等技术提升客户体验、运营效率和阿尔法收益。
• ESG与可持续发展：ESG投资策略和透明化措施日益受到重视，企业正在通过量化DEI举措和加强ESG数据管理来提升竞争力。
• 并购活动：并购活动在2022年上半年保持活跃，但2023年预计继续放缓，机构更关注并购后的整合和协同效应。
• 客户体验：以客户为中心的数字化转型，包括投资产品和客户联系，成为行业的重要方向。
• 运营效率：通过技术手段如云计算、区块链和RPA，投资管理人正提升运营效率并降低成本。
• 网络安全：网络安全成为企业治理的重要议题，机构正加大网络安全和数据隐私支出。

资产管理规模与趋势

• 全球资产管理规模（AUM）在2021年突破123万亿美元，北美地区吸引了最多投资，亚太地区实现自2015年以来最快增长。
• 区域增长情况：
  • 北美：年复合增长率 $13.1%$
  • 欧洲：年复合增长率 $10.8%$
  • 亚太地区：年复合增长率 $14.7%$
  • 其他地区：年复合增长率 $10.1%$
• 资产类别表现：
  • 私募资本回报率达 $37.9%$，远超对冲基金（ $10.2%$）。
  • 开放式基金仍是主要投资对象，但对冲基金和私募资本的增长趋势显著。
  • 2022年第一季度，对冲基金资金流出273亿美元，而私募资本募集资金2,930亿美元，增幅达 $13%$。

人才培养与企业文化

• 工作场所变革：远程办公和混合办公模式的普及改变了员工对工作场所的期望，机构需平衡员工偏好与企业目标。
• 企业文化与绩效：企业文化显著提升的机构，其员工在战略决策制定中表现出更强的信心。
• 学习与培训：重视学习的机构在企业文化、员工福祉和协作能力方面表现更佳，员工培训有助于提升员工满意度和忠诚度。
• ESG与DEI：企业正在推进ESG和DEI举措的量化和透明化，以满足利益相关者的期望，同时提升运营效率和吸引投资。

数字化转型与技术投资

• 技术投资：投资管理人加大了对人工智能、数据集成和区块链等技术的投资。
• 技术支出预期：
  • 云计算与存储： $16% - 17%$ 的受访者预计支出将大幅增加。
  • 区块链： $10%$ 的受访者预计支出将大幅增加。
  • RPA： $16% - 17%$ 的受访者预计支出将大幅增加。
• 技术与企业文化：数字化转型进程较快的机构，其企业文化有显著提升，且更有可能实现成本削减效益。

以客户为中心的投资策略

• 直接指数化：该策略正在吸引越来越多的投资者，尤其是零售市场。
• ESG投资组合：机构正在整合ESG数据，以提供符合客户可持续发展需求的投资产品。
• 数字化资产：数字资产和加密货币管理规模波动较大，但仍是新兴投资领域。
• 客户联系：投资管理人通过数字平台提升客户互动和销售效率，尤其是在新兴市场。

运营效率与成本控制

• 数字化转型成效：数字化转型进程较快的机构在成本削减方面更为成功。
• 技术应用：如云计算、RPA和区块链等技术，有助于提高运营效率和数据安全。
• 网络安全：网络安全成为企业治理的重要议题，机构正加大相关支出。

未来展望

• 领导力与愿景：领导层需通过清晰的企业愿景和战略规划，推动企业成功。
• 竞争差异化：企业文化、数字化转型和ESG举措将有助于投资管理人实现差异化竞争。
• 监管与合规：随着监管环境的不确定性，机构需加强合规和治理措施。
• 技术发展：如量子计算，可能在未来带来新的竞争优势，但目前仍处于早期阶段。

关键信息

• 全球AUM增长：2021年全球AUM突破123万亿美元，亚太地区增长最快。
• 人才竞争：ESG合规专家和数字化人才成为市场争夺的焦点。
• 并购趋势：2023年并购活动预计继续下降，但整合和转型仍是重点。
• 数字化转型：数字化转型是提升客户体验、运营效率和创造阿尔法收益的关键。
• ESG数据整合：投资管理人需更高效地整合和利用ESG数据，以提升投资决策质量。
• 客户与技术：数字化平台和移动技术正在改变客户互动方式，机构需适应这一趋势。

结论

2023年投资管理行业将继续在良性循环中寻求成功，领导层的远见、企业文化的建设、人才的优化和数字化转型的推进，是实现这一目标的关键因素。面对宏观经济的不确定性、技术成本的上升和监管环境的变化，投资管理人需不断调整策略，以提升竞争力和客户满意度。