20211126-清科研究中心-清科季报_2021年前三季度新募基金数量突破2020全年总量_募资规模同比上升50.1__12页_1mb

清科季报：2021年前三季度中国私募股权投资市场募资总结

核心内容概述

2021年前三季度，中国私募股权投资市场募资环境持续改善，新募基金数量和募资规模均突破2020年全年总量。根据清科研究中心数据，前三季度共新募集4,574支基金，同比上升87.3%；募集金额达到12,690.39亿元人民币，同比上升50.1%。市场呈现出两极化趋势，大型基金积极设立，而中小基金仍面临募资难题。

主要观点

• 募资环境改善：2021年前三季度市场整体募资规模和数量显著提升，反映出市场信心增强。
• 基金规模分布：94.4%的基金募集规模低于10亿元，但这些基金贡献了45.6%的募资总额。50亿元以上的基金共28支，募集金额达2,254.38亿元，占总募资的17.8%。
• 大额基金多由国资发起：大型基金多由国资背景机构发起，投向新材料、国企改革、高端制造、大健康等领域，符合国家战略方向。
• 基金类型分布：创业投资基金和成长基金占据主导地位，合计占新募集基金总数的95.8%。基础设施投资基金也逐渐成为重要组成部分。
• 地域分布：浙江、广东、山东、江苏为新募基金数量前四名，其中浙江以1,016支基金数量居首，同比增长110.4%；海南新募基金数量和金额分别同比增长450%和1013.3%，增幅最大。

关键信息

募资规模与数量

• 新募基金数量：4,574支，同比上升87.3%
• 募资总额：12,690.39亿元人民币，同比上升50.1%
• 平均募集规模：2.77亿元人民币，同比下降19.9%
• 单项目基金：数量进一步提升，但金额占比小

币种分布

• 人民币基金：4,457支，募集金额10,813.67亿元，同比上升52.4%
• 外币基金：117支，募集金额1,876.72亿元，同比上升38.0%

基金类型分布

• 创业投资基金：2,308支，募集金额5,407.58亿元
• 成长基金：2,074支，募集金额7,400.28亿元
• 基础设施投资基金：55支，募集金额593.20亿元

机构类型分布

• PE机构：募集3,467支基金，金额9,368.45亿元
• VC机构：募集1,036支基金，金额3,230.05亿元
• 早期投资机构：募集71支基金，金额91.89亿元

地域分布

• 浙江：基金支数1,016支，募集金额1,683.51亿元
• 广东：基金支数492支，募集金额875.84亿元
• 山东：基金支数611支，募集金额1,126.77亿元
• 江苏：基金支数496支，募集金额1,683.80亿元
• 海南：基金支数77支，募集金额190.62亿元，同比增长450%和1013.3%

政策与市场趋势

• 政策利好：国家鼓励保险资金、银行理财子公司等进入股权投资市场，相关政策的出台为市场注入了更多长线资金。
• 结构性变化：募资市场呈现两极化趋势，资金更集中于头部机构，中小机构募资难度增加。
• 行业偏好：科技、消费、医疗健康等领域持续热门，同时ESG理念推动绿色主题基金数量增加。
• 未来展望：随着政策进一步放宽和经济复苏，预计未来将有更多资金进入股权投资市场，人民币基金募资环境有望改善。

备案与管理人数据

• 新备案基金数量：6,405支，超过2020年全年备案总数
• 新登记管理人：549家，同比增长15.1%
• 注销管理人：548家，与新登记数量基本持平

总结

2021年前三季度，中国私募股权投资市场呈现显著增长，募资数量和金额均超越2020全年。市场结构正在发生变化，大型基金和头部机构获得更多资金支持，而中小机构仍面临募资压力。政策推动和经济复苏是市场回暖的主要原因，未来绿色主题基金和科技相关投资将更受青睐。