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2021年前三季度中国股权投资市场回顾与展望总结

核心内容

2021年前三季度，中国股权投资市场呈现出显著的增长态势，募资与投资均实现大幅上升，退出案例数量和IPO数量也持续增加，反映出市场整体环境的回暖和资本市场的活跃。

募资情况

• 募资总规模：2021年前三季度，中国股权投资市场募资总规模达到约1.27万亿元，同比增长50.0%。
• 新募基金数量：新募基金数量超过4,500支，同比增长87.2%。
• 基金结构变化：市场中出现了大量单支基金规模超过百亿的大型产业基金、并购基金和基建基金，同时规模不足1亿元的基金占比约60%，显示出募资市场正在经历结构性变化。

投资概况

• 投资总额与案例数：2021年前三季度，投资市场实现“反弹”式增长，总投资额超过1万亿元，案例数和金额分别同比增长70.5%和74.9%。
• 行业集中度：前三大行业集中度超过60%，主要集中在先进制造、新能源、半导体、医疗健康和物流等领域。
• 投资币种：外币投资增长近一倍，显示出外资对中国市场的信心增强。

退出情况

• 退出案例数：2021年前三季度，中国股权投资市场退出案例数达3,734笔，同比增长24.1%。
• IPO数量：全市场被投企业IPO数量达2,355笔，同比增长31.3%，其中科创板IPO数量为776笔。
• 退出方式分布：退出方式以IPO为主，其他方式如股权转让、并购等也有所增长。

IPO总量

• 境内外上市数量：2021年前三季度，中国企业境内外上市共计472家，同比增长22.6%。
• 融资总额：融资总规模达6,571.08亿元，同比增长15.0%。
• 上市板块分布：
  • 深圳证券交易所创业板：145家，融资额870.30亿元
  • 上海证券交易所科创板：126家，融资额1,136.88亿元
  • 上海证券交易所主板：74家，融资额1,486.55亿元
  • 香港证券交易所主板：64家，融资额2,091.93亿元
  • 深圳证券交易所主板：27家，融资额187.85亿元
  • 纳斯达克证券交易所：23家，融资额146.03亿元
  • 纽约证券交易所：13家，融资额651.55亿元

IPO地域及行业分布

• 地域分布：企业主营业务所在地主要集中在一线城市及经济发达地区，这些地区的IPO数量和融资额占比较高。
• 行业分布：互联网、清洁技术、半导体及电子设备等行业成为IPO的主要领域，显示出资本对高成长性行业的偏好。

IPO渗透率

• VC/PE支持的IPO：2021年前三季度，VC/PE支持的IPO数量和融资额均创新高，显示出股权投资机构在企业上市过程中的重要性。
• IPO市值TOP10：
  • 快手（香港主板，互联网，市值2,882.13亿元）
  • 三峡能源（上海证券交易所主板，清洁技术，市值2,105.68亿元）
  • 京东物流（香港主板，物流，市值1,668.86亿元）
  • 满帮集团（纽约主板，物流，市值1,079.56亿元）
  • BOSS直聘（纳斯达克，互联网，市值954.60亿元）
  • 贝泰妮（深圳创业板，化工原料及加工，市值864.14亿元）
  • 东鹏饮料（上海证券交易所主板，食品&饮料，市值807.22亿元）
  • 格科微（上海证券交易所科创板，半导体及电子设备，市值757.16亿元）
  • 时代电气（上海证券交易所科创板，机械制造，市值604.45亿元）
  • 长远锂科（上海证券交易所科创板，清洁技术，市值493.30亿元）

总结

2021年前三季度，中国股权投资市场在政策支持和经济复苏的推动下，实现了募资与投资的双增长。市场结构逐渐多元化，外资参与度提升，IPO市场活跃，显示出资本市场的强劲动力和对高成长性行业的持续关注。未来，随着市场环境的进一步优化，股权投资市场有望继续保持良好的发展势头。