20231104-财通证券-全球资金观察系列八十一_北上回流食饮38亿元_杠杆资金流入超百亿_30页_2mb

全球与国内市场资金流动总结

核心内容概述

本周全球资金整体呈现以下趋势：

• 流入货币市场：642亿美元
• 流入债券市场：45亿美元
• 流出股票市场：34亿美元
• 北上资金净流入：5.57亿元人民币
• 南下资金净流入：78.87亿元人民币
• ETF资金流入：12.35亿元人民币

全球资金流动

大类资产资金流向

• 货币市场：本周净流入642亿美元，累计净流入10840亿美元
• 债券市场：本周净流入45亿美元，累计净流入2497亿美元
• 股票市场：本周净流出34亿美元，累计净流入942亿美元

跨市场与风格流向

• 发达市场 vs 新兴市场：全球资金流出发达市场与新兴市场，累计净流入发达市场为10.24亿美元，新兴市场为-108.32亿美元
• 成长 & 大盘风格：资金流入成长型与大盘风格，流出价值型，成长风格净流入占比最高

行业流向

• 流入行业：金融（2.15亿美元）、房地产（0.18亿美元）、能源（0.17亿美元）
• 流出行业：医药生物（-2.83亿美元）、消费品（-0.95亿美元）、科技（-0.76亿美元）

美股行业流向

• 流出行业：金融（-17.46亿美元）、能源（-9.06亿美元）、消费品（-8.95亿美元）
• 流入行业：科技（51.42亿美元）、通信（28.23亿美元）、工业（21.85亿美元）

国内市场资金流向

北上资金

• 净流入：5.57亿元人民币
• 流入行业：科技（37.05亿元）、消费（33.67亿元）、医药医美（14.37亿元）
• 流出行业：高端制造（-50.44亿元）、大金融（-27.43亿元）、公共服务（-4.34亿元）
• 净买入个股：贵州茅台（20.04亿元）、长江电力（11.01亿元）、卓胜微（9.86亿元）、迈瑞医疗（7.72亿元）、五粮液（7.69亿元）
• 净卖出个股：比亚迪（-14.62亿元）、兴业银行（-5.55亿元）、三一重工（-4.96亿元）

南下资金

• 净流入：78.87亿元人民币
• 流入行业：可选消费（37.4亿港元）、医疗保健（36.7亿港元）、信息技术（18.4亿港元）
• 流出行业：能源（-8.9亿港元）、电信服务（-0.9亿港元）、公用事业（0.7亿港元）
• 净买入个股：李宁（12.8亿港元）、小米集团-W（11.9亿港元）、中芯国际（11.7亿港元）、药明生物（8.5亿港元）、小鹏汽车-W（7.3亿港元）
• 净卖出个股：美团-W（-69.69亿港元）、比亚迪股份（-67.42亿港元）、建设银行（-59.01亿港元）

ETF资金

• 宽基ETF净流入：12.35亿元人民币
• 大金融ETF净流入：7.10亿元人民币
• 科技ETF净流出：24.43亿元人民币
• 风格ETF：成长风格ETF净流入0.09亿元，价值风格ETF净流出7.27亿元
• 主题ETF：云计算ETF净流入0.34亿元，其他主题ETF多为净流出

市场动态

新发基金

• 本周新发14只股票型+混合型基金，合计新发份额51.8亿份
• 10月以来累计发行份额109.8亿份

募资情况

• 本周募资总额71.5亿元人民币，IPO规模34.6亿元，定增募集规模100.7亿元

两融与回购

• 两市融资融券余额16305.9亿元，较上周五增加105.73亿元
• 2023年以来融资净流入1061.7亿元
• 本周回购规模回升至65.3亿元

重要股东增减持

• 本周重要股东净减持15.68亿元
• 10月以来累计净减持86.50亿元
• 增持比例居前个股：ST贵人、洲明科技、电气风电等

风险提示

• 无风险利率上行
• 宏观经济大幅波动
• 产业政策风险
• 市场波动超预期
• 全球资本回流美国超预期
• 中美博弈超预期
• 通胀超预期

总结

本周全球资金整体呈净流入趋势，主要流入货币和债券市场，流出股票市场。北上资金流入科技、消费和医药医美行业，南下资金流入可选消费、医疗保健和信息技术行业。ETF市场整体呈净流入，其中大金融ETF流入最多，科技ETF流出最显著。国内市场资金需求有所回升，两融余额增加，回购规模回升。重要股东净减持，但部分个股仍获增持。整体来看，资金偏好成长与大盘风格，但需警惕利率上行、宏观经济波动及中美博弈等风险因素。