2021-06-21-上交所科创板-安徽容知日新科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_484页_8mb

安徽容知日新科技股份有限公司科创板发行总结

核心内容概述

安徽容知日新科技股份有限公司拟通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司主要专注于工业设备状态监测与故障诊断系统，产品包括有线系统、无线系统和手持系统等，广泛应用于风电、石化及冶金等领域。公司具备较强的科技创新能力，符合科创板定位，同时面临多种风险，包括行业政策、市场、财务及技术等方面。

主要观点

• 行业背景：公司处于“仪器仪表制造业”，主要产品为工业设备状态监测与故障诊断系统，具有较高的技术含量。
• 技术优势：公司拥有完整的自主知识产权产品体系，核心技术涵盖数据采集、智能诊断、边缘计算等，形成较为成熟的智能化运维解决方案。
• 市场与客户：公司主要客户集中于风电、石化及冶金行业，客户多为大型企业，且存在行业集中度较高的风险。
• 财务状况：公司营业收入保持快速增长，但应收账款较高，存在回收风险；期间费用率较高，影响盈利能力。
• 募集资金用途：募集资金将用于设备智能监测系统产业化、数据中心建设及研发中心建设，提升公司技术与市场竞争力。
• 风险提示：公司面临风电政策影响、行业集中度、市场竞争、季节性波动、费用率高、固定资产折旧、现金流量波动、技术依赖、环保合规等多方面风险。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,372万股，占发行后总股本比例不低于25.00%
• 发行后总股本：不超过5,486.5491万股
• 保荐机构：国元证券股份有限公司
• 发行方式：采用网下对询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式
• 发行对象：符合条件的战略投资者、询价对象及科创板合格投资者

二、主要财务数据（2018-2020年）

三、主要风险提示

1. 风电行业政策风险

   • 风电上网电价补贴政策变化可能导致市场需求放缓和产品价格下降。
   • 风电行业由政策驱动转向技术驱动，公司需提升竞争力以保持订单。

2. 下游行业集中度风险

   • 主要客户集中于风电、石化及冶金行业，收入占比达90%以上。
   • 若上述行业受政策或经济影响，将对公司经营造成不利影响。

3. 应收账款回收风险

   • 应收账款占流动资产比例较高，逾期比例也较高，存在坏账风险。
   • 应收账款增加可能影响公司现金流和盈利能力。

4. 市场竞争加剧风险

   • 行业进入门槛降低，新进入者增多，公司需持续提升技术研发能力。
   • 有线系统产品价格呈下降趋势，可能影响公司利润。

5. 经营业绩季节性波动风险

   • 主要客户采购集中在下半年，导致公司收入季节性波动。
   • 费用在年度内均衡发生，可能造成季节性亏损。

6. 期间费用率较高风险

   • 期间费用率分别为60.04%、52.35%和48.97%，高于行业平均水平。
   • 若收入增长放缓，可能影响公司盈利水平。

7. 募投项目折旧影响风险

   • 募投项目将增加固定资产原值38,262.76万元，每年折旧费用2,873.35万元。
   • 若募投项目效益不及预期，将对公司业绩产生负面影响。

8. 经营性现金流波动风险

   • 经营活动产生的现金流量净额波动较大，存在短期资金不足风险。
   • 与净利润差异较大，需加强资金管理能力。

9. 审计基准日后财务信息

   • 截至2021年3月31日，公司总资产下降6.51%，净利润下降86.32%。
   • 2021年1-6月预计营业收入增长30.57%-52.33%，净利润增长4.48%-22.91%。

10. 其他风险

    • 部分进口芯片采购依赖国外厂商，存在供应风险。
    • 防爆电气产品需持续取得强制性产品认证，否则可能影响销售。

总结

安徽容知日新科技股份有限公司是一家专注于工业设备状态监测与故障诊断系统的高新技术企业，其产品广泛应用于风电、石化及冶金等行业。公司具备较强的研发能力和市场竞争力，但同时也面临行业政策、市场竞争、财务结构、技术依赖及环保合规等多方面的风险。本次科创板发行旨在进一步拓展市场和提升技术能力，募集资金将用于设备智能监测系统产业化、数据中心建设及研发中心建设，以增强公司整体实力和市场地位。投资者需充分了解公司风险因素，审慎评估投资价值。