2022-08-11-上交所-赛恩斯环保股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_467页_6mb

赛恩斯环保股份有限公司科创板发行总结

核心内容概述

赛恩斯环保股份有限公司拟在科创板上市，其主营业务涵盖重金属污染防治、环境修复、药剂与设备生产销售、设计及技术服务等领域。公司专注于有色金属行业的污染治理，致力于研发和推广核心技术，如污酸资源化治理、重金属废水深度处理、含砷危废矿化解毒等，以实现“资源化、减量化、无害化、经济适用”的目标。公司具有较强的研发实力和多项核心技术专利，符合科创板的定位和科创属性指标。

主要观点与关键信息

一、公司概况与主营业务

• 公司名称：赛恩斯环保股份有限公司
• 主营业务：重金属污染防治综合解决方案、药剂销售、运营服务等
• 核心技术：污酸资源化治理、重金属废水深度处理、含砷危废矿化解毒、重金属污染环境修复等
• 行业分类：生态保护和环境治理业（N77），属于科创板支持的节能环保领域
• 核心客户：包括中国五矿、紫金矿业、江西铜业等大型有色金属企业及政府机构
• 研发团队：超过百人，拥有多个省部级科技创新平台

二、科创板上市风险提示

科创板市场具有较高的投资风险，公司面临以下风险：

1. 技术推广风险：公司新技术主要在增量市场推广，面临客户资金和技术要求较高的挑战，且市场接受需时间。
2. 应收账款风险：解决方案业务应收账款余额逐年上升，若客户付款延迟，可能影响公司现金流和经营业绩。
3. 客户集中风险：公司客户集中度较高，主要依赖前五大客户，客户流失可能对公司造成重大影响。
4. 控制权风险：公司实际控制人高伟荣、高亮云、高时会合计持股44.27%，签署一致行动协议，控制权稳定性存在潜在影响。
5. 疫情经营风险：新冠疫情对环保项目的实施和业务拓展造成一定影响。
6. 收入结构变化：综合解决方案业务收入下降，运营服务业务增长显著，收入结构趋于多元化。

三、财务情况

• 2021年财务数据：

  • 营业收入：38,463.24万元
  • 净利润：4,856.57万元
  • 归属于母公司净利润：4,462.92万元
  • 扣除非经常性损益后归属于母公司净利润：3,782.29万元
  • 资产负债率：43.64%
  • 基本每股收益：0.63元
  • 研发投入占比：6.56%

• 2022年1-6月财务数据：

  • 营业收入：20,915.36万元（同比上涨41.35%）
  • 净利润：3,614.55万元（同比上涨50.85%）
  • 扣除非经常性损益后净利润：2,706.14万元（同比上涨51.52%）
  • 经营活动产生的现金流量净额：-1,881.75万元（同比大幅下降）

四、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,370.67万股，不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过9,482.67万股
• 发行方式：向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上申购相结合
• 募集资金用途：研发中心扩建、环保设备生产基地建设、补充流动资金等

五、技术与研发成果

• 核心技术：污酸资源化治理、重金属废水深度处理、含砷危废矿化解毒、环境修复等，均达到国际先进或领先水平
• 专利情况：公司已获得65项专利，其中发明专利41项，实用新型专利24项
• 技术应用：核心技术已在上百家客户中应用，形成规模化生产
• 技术优势：能够实现重金属污染物的高效处理与资源化利用，降低运营成本，提升处理效率

六、未来发展战略

• 业务目标：继续深耕重金属污染防治领域，推动新技术、新工艺在有色金属行业的应用
• 技术研发方向：重点研发可实现零排放、高回收率的资源循环利用技术，融合污染治理与资源回收
• 装备发展：推动标准化装备体系建设，提升设备适用性与客户建设效率
• 业务模式：完善“三位一体”经营体系，强化运营服务，引入物联网和智能工厂建设，提升信息化和智能化水平

七、科创属性与上市标准

• 科创板定位：符合节能环保领域中“先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用”的科技创新企业
• 上市标准：预计市值不低于10亿元，且最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元，或最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元

总结

赛恩斯环保股份有限公司是一家专注于重金属污染防治的高新技术企业，拥有先进的核心技术及丰富的专利资源，符合科创板定位。公司面临市场推广、应收账款、客户集中、控制权及疫情等多重风险，但其业务模式和技术创新能力较强，未来发展前景良好。随着国家环保政策的推进，公司有望在有色金属行业及政府环保项目中持续发挥重要作用。