2016-03-11-上交所-科达集团股份有限公司2015年年度报告_150页_2mb

报告摘要

科达股份2015年年度报告总结

核心内容

科达股份（600986）于2015年完成重大资产重组，将主营业务从传统的基础设施建设与房地产开发，拓展至互联网营销领域。公司通过收购百孚思、上海同立、华邑众为、雨林木风和派瑞威行五家互联网营销公司，形成了完整的互联网营销产业链，包括创意策划、线上推广、线下执行、媒体投放及媒体平台等。公司2015年度实现净利润117,148,526.90元，同比增长118.79%；归属于上市公司股东的净利润为11,714.85万元，同比增长118.79%。公司以总股本868,886,423股为基数，每10股派发0.3元的现金红利。

主要观点

业务转型：公司通过收购五家互联网营销公司，实现了主营业务的战略转型，拓展了互联网营销领域，提升了公司竞争力。
盈利能力提升：由于合并报表范围扩大，公司2015年度营业收入同比增长116.68%，净利润大幅增长144.80%。
行业趋势：互联网营销行业在移动互联网的推动下快速增长，公司通过整合资源，增强了在该行业的竞争力。
风险控制：公司对房地产开发业务进行调整，采取多项措施降低库存，提高销售量，回笼资金。
财务状况：公司财务状况稳健，2015年度经营活动产生的现金流量净额为476,125,458.32元，同比增长7,481.95%。公司通过出售大桥公司50%股权，优化了资产负债结构，并获得投资收益4,568.20万元。

关键信息

一、公司基本信息

公司全称：科达集团股份有限公司
公司简称：科达股份
公司股票代码：600986
上市地点：上海证券交易所
公司法定代表人：刘锋杰
公司注册地址：山东省东营市大王经济技术开发区
公司办公地址：山东省东营市府前大街65号

二、财务数据

1. 主要会计数据

项目	2015年	2014年	增减（%）	2013年
营业收入	2,416,964,779.03	1,115,439,347.14	116.68	907,938,332.98
归属于上市公司股东的净利润	117,148,526.90	53,542,851.07	118.79	39,180,502.13
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	84,758,247.31	43,471,897.75	94.97	-8,395,381.52
经营活动产生的现金流量净额	476,125,458.32	6,279,724.92	7,481.95	-508,196,901.30
归属于上市公司股东的净资产	3,830,827,195.22	763,342,958.99	401.85	709,800,107.92
总资产	8,884,519,997.61	4,641,347,606.66	91.42	4,128,069,011.64
期末总股本	868,886,423.80	335,269,708.80	159.16	335,269,708.80

2. 主要财务指标

项目	2015年	2014年	增减（%）	2013年
基本每股收益（元/股）	0.23	0.16	43.75	0.12
稀释每股收益（元/股）	0.23	0.16	43.75	0.12
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）	0.17	0.13	30.77	-0.03
加权平均净资产收益率（%）	6.49	7.27	减少0.78个百分点	5.59
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	4.69	5.90	减少1.21个百分点	-1.20

三、业务板块分析

1. 互联网营销业务

核心竞争力：
- 百孚思：专注于汽车行业，拥有丰富的客户资源和互联网营销经验。
- 上海同立：提供线下营销活动策划执行服务，具有多平台整体式营销能力。
- 华邑众为：具备整合式互联网营销解决方案，能够实现高效传播。
- 雨林木风：在网址导航领域具有领先地位，拥有庞大的用户规模。
- 派瑞威行：拥有丰富的媒体资源和客户资源，具备数据采集和优化平台。
营业收入：122,903.63万元
净利润：41,855,594.40万元

2. 基础设施建设业务

主要业务：公路、桥梁、水利、市政工程等。
营业收入：76,207.80万元
营业利润：6,726.33万元

3. 房地产开发业务

主要项目：科达·府左华苑、科达·天意华苑、科达·璟致湾城。
营业收入：40,093.02万元
净利润：2,221,028.35万元

四、资产与股权变动

收购：完成对五家互联网营销公司的收购，导致商誉增加244,383.30万元。
出售：出售大桥公司50%股权，获得投资收益4,568.20万元，优化了公司资产负债结构。

五、现金流分析

项目	2015年	2014年	增减（%）	变动原因
经营活动产生的现金流量净额	476,125,458.32	6,279,724.92	7,481.95	收回工程款较多
投资活动产生的现金流量净额	-241,922,660.76	1,114,390.60	不适用	收购互联网营销公司
筹资活动产生的现金流量净额	774,190,569.40	-299,113,725.17	不适用	收到非公开发行股票募集资金

六、重要事项

利润分配预案：以总股本868,886,423股为基数，每10股派发0.3元现金红利。
非经常性损益：非经常性损益合计为32,390,279.59元，主要来源于非流动资产处置损益、政府补助、资金占用费等。
风险提示：公司已对可能面临的风险进行了披露，包括行业风险、市场风险等。

七、核心竞争力

互联网营销行业：公司通过资产收购迅速切入该领域，形成完整的互联网营销产业链。
基础设施建设行业：公司拥有多项资质，积累了良好的市场口碑。
房地产开发行业：公司根据市场变化调整开发节奏，采取多项措施降低库存，提高销售量。

八、主要控股参股公司分析

北京百孚思广告有限公司：
- 成立时间：2011年8月
- 注册资本：3000万元
- 2015年营业收入：51,532.51万元
- 2015年净利润：5,267.63万元
- 2015年总资产：36,142.35万元
- 2015年净资产：10,940.38万元
上海同立广告传播有限公司：
- 成立时间：2006年12月
- 注册资本：1800万元
- 2015年营业收入：27,729.20万元
- 2015年净利润：3,688.76万元
- 2015年总资产：22,320.22万元
- 2015年净资产：12,822.28万元
广州华邑品牌数字营销有限公司：
- 成立时间：2012年2月
- 注册资本：500万元
- 2015年营业收入：1,228,723,692.79万元
- 2015年净利润：977,209,034.76万元