2017-清科观察：《2016中国消费金融研究报告》发布，场景、数据和风控成竞争关键_11页_822kb

中国互联网金融消费行业总结

核心内容

中国互联网金融消费行业近年来发展迅速，呈现出显著的市场扩张和结构变化。随着互联网技术的普及和消费金融产品的多样化，互联网金融消费者的网民渗透率从2012年的29.4%上升至2015年的71%，预计2016年将达到72%。然而，行业增速从2015年的95.1%放缓至18.7%，预计2016年将进一步放缓至6.3%，表明行业已进入发展深水期。

主要观点

1. 消费金融趋势与市场前景

• 消费需求升级：个人消费呈现金融化和互联网化趋势，预计2020年线上渗透率将达20%~30%。
• 年轻群体主导：90后和80后用户占消费金融用户群的89.6%，成为消费决策的主力军。
• 移动互联网推动增长：移动购物是行业收入主体，2015年占比达67.4%；移动生活服务则最具成长性，收入规模在4年内增长超5倍。

2. 大数据与金融科技的赋能

• 数据驱动服务：社交、交易和行为数据的积累和应用提升了金融服务能力，降低了边际成本，使得金融服务能覆盖更多传统机构难以触及的客群。
• 投资格局变化：2014年是消费金融投资元年，投资规模同比增长近10倍，案例数增长近8倍。2016年上半年投资案例数大幅减少，但平均投资额同比增长超9倍，反映行业投资“质”的转变。

3. 消费者行为特征

• 理财小白现象：61%的互联网金融消费者理财史不超过两年，77%没有养成固定理财习惯，对主要产品形态了解不足，40%表示“不了解”。
• 性别与年龄分布：男性用户占74.22%，90后用户占比达55.3%，80后占34.3%，显示年轻群体在消费金融市场中的主导地位。

4. 产业链结构与增长潜力

• 消费金融产业链：由场景端、资金端和设施服务端构成，其中资金端是核心，场景端是基础，设施服务端支撑行业创新与可持续发展。
• 互联网消费金融增长性：在消费金融领域中，互联网消费金融最具增长潜力，其规模与增长率均高于传统模式。

关键信息

投资情况

• 2014年投资元年：行业投资规模同比增长近10倍，案例数增长近8倍。
• 2016年上半年投资变化：投资案例数下滑至18个，同比下降超50%，但受蚂蚁金服B轮45亿美元融资影响，行业平均投资额同比增长超9倍。
• 投资区域集中：北京、上海、广东三地投资案例数占总量的81%，显示出地域集中度较高。

分细领域投资

• 校园分期最受关注：2011-2016H1校园分期、汽车分期、租房分期投资案例数占比达55%。
• 新兴领域崛起：2016H1“其它”类别（如农业分期、蓝领分期、综合性消费金融平台）占比扩大，反映投资市场在探索新的增长点。

结论

中国互联网金融消费行业在快速发展的同时，也面临着增速放缓、市场结构变化和消费者行为特征的转变。大数据和金融科技的应用提升了服务能力和效率，推动了行业创新和可持续发展。未来，随着年轻群体成为消费主力，移动生活服务和新兴细分领域的投资将为行业带来新的增长机会。