20240415-中国银河-计算机行业_Gaudi_3_MTIA_v2相继发布_AI产业链加速升级_11页_1mb

全球科技动态追踪：AI产业链加速升级

主要市场表现

• 休市情况：港股及南北向股通4月5日至7日休市。
• 股指动态：美股三大指数下跌，恒生科技指数小幅上涨；TAMAMA科技指数上涨，但纳斯达克中国金龙指数跌幅显著。
• 重点公司表现：苹果、特斯拉、谷歌等股价大幅上涨，英伟达、微软等小幅调整，英特尔、AMD等芯片股表现低迷。
• 债市及汇率：中国和美国10年期国债利率均有所上升，美元兑人民币汇率有所贬值。

核心理论动态

• Meta推出MTIAv2芯片：采用台积电5nm制程，性能提升3倍，面向AI基础设施优化和降低成本。
• 英特尔发布Gaudi3及中国特供版本：用于大模型训练，性能相对英伟达H100有优势，中国版为降低功耗的阉割版，以应对出口管制。
• 政策限制：荷兰政府可能限制ASML对中国提供DUV光刻机维修服务，中美出口限制促使企业开发对华专属芯片。

图表目录

• 表1：主要股指周变动（含标的和汇率）
• 图1–8：相关图表及技术参数对比

核心观点

企业AI芯片研发投入增加，推动算力成本优化和大模型开发，美中出口限制下，部分公司通过开发专供中国芯片维持市场份额，风险在于技术迭代、竞争加剧、监管和供应链，以及下游需求不及预期。