20240415-上海证券-电子行业周报_AI_PC或提振全球PC销量_关注OLED及上游材料国产化进展_9页_533kb

电子行业周报总结

核心内容

本报告发布于2024年4月15日，分析师为马永正，涵盖电子行业的市场行情回顾、核心观点、行业新闻、公司动态及投资建议等内容，重点分析了AIPC、OLED材料国产化、半导体设备及消费电子等领域的最新进展。

市场行情回顾

板块表现

• SW电子指数：过去一周（04.08-04.12）下跌 4.33%。
• 沪深300指数：板块整体跑输 1.75pct，但跑赢创业板综指数 0.21pct。
• 电子行业排名：在31个子行业中，电子排名第25位。

个股表现

• 涨幅前十：朗特智能（23.39%）、捷邦科技（11.58%）、生益电子（10.12%）、伊戈尔（8.84%）、源杰科技（7.93%）、联创光电（7.89%）、凯腾精工（7.06%）、沃尔核材（6.70%）、翰博高新（6.62%）、澜起科技（5.90%）。
• 跌幅前十：厦门信达（-32.62%）、华体科技（-25.73%）、贤丰控股（-24.26%）、*ST碳元（-22.32%）、科森科技（-21.57%）、联动科技（-20.30%）、福日电子（-20.16%）、福蓉科技（-20.06%）、强力新材（-19.35%）、佰维存储（-17.83%）。

行业新闻

1. 面板价格：2024年4月上旬，电视和显示器面板价格继续上涨，笔记本面板价格维持不变。
2. 工业机器人：超1/3的全球工业机器人终端客户表示将在未来三年重点投资AGV/AMR，预计2022-2027年全球AGV和AMR市场复合年增长率分别为24.6%和23.2%。
3. DRAM生产恢复：地震后，美光、南亚科、力积电、华邦电等DRAM厂商产线恢复率达100%，预计对第二季度总DRAM位元产出影响低于1%。
4. 半导体设备市场：2023年全球半导体设备出货金额为1063亿美元，较2022年小幅下降1.3%。
5. AR设备销量：2023年国内消费级AR设备销量达22.7万台，同比增长138.9%，AR产业进入快速成长期。

公司动态

1. 台积电：地震后设备复原率已超70%，新建晶圆厂复原率超80%。
2. 努比亚：发布首款小折叠手机nubiaFlip，展开厚度仅7.0mm，是目前最薄的国产小折叠手机。
3. 丰田：或与华为合作打造智驾方案，采用“丰田+华为+Momenta”三方联合模式。
4. 信越化学：将在日本建设56年来首座新工厂，投资约830亿日元，用于提升光刻胶生产能力。
5. 小米：发布Mini LED电视系列，85英寸产品仅售5999元，推动Mini LED电视普及。

投资建议

• 行业评级：维持“增持”评级。
• 重点推荐领域：
  • 半导体设计：关注中科蓝讯、炬芯科技等具备真实业绩和较低PE/PEG的超跌标的。
  • AIOT SoC芯片：关注中科蓝讯和炬芯科技。
  • 模拟芯片：关注力芯微。
  • 驱动芯片：关注峰昭科技、新相微。
  • 半导体设备材料：关注华海诚科、新莱应材、华兴源创、精测电子。
  • XR产业链：关注兆威机电。
  • 折叠机产业链：关注东睦股份。
  • 军工电子：关注紫光国微、复旦微电。
  • 华为供货商：关注汇创达。

风险提示

1. 中美贸易摩擦加剧：可能对公司经营造成较大影响。
2. 终端需求不及预期：可能引发产业链业绩波动。
3. 国产替代不及预期：可能对国内企业业绩造成压力。

附件信息

• 图表：

  • 图1：SW一级行业周涨跌幅（04.08-04.12）
  • 图2：SW电子二级行业周涨跌幅（04.08-04.12）
  • 图3：SW电子三级行业周涨跌幅（04.08-04.12）

• 表格：

  • 表1：电子板块（SW）个股过去一周涨跌幅前10名
  • 表2：本周A股公司核心公告（04.08-04.12）

分析师声明

• 分析师具有证券投资咨询资格，报告信息来源于合规渠道，独立、客观地出具，不受第三方影响。
• 报告中投资评级仅为参考，投资者应结合自身情况做出决策。

投资评级说明

• 股票投资评级：买入、增持、中性、减持、无评级。
• 行业投资评级：增持、中性、减持。
• 评级依据：基于公司基本面及估值预期，或行业基本面及估值，以报告日为基准。

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