英国国家经济和社会研究所-公共财政和税收选择（英）-2024.5-23页_632kb

公共财政与税收选择：政策分析与建议

本文为英国国家经济社会研究所（NIESR）发布的财政简报，主要分析当前公共财政状况、潜在风险及改善财政的政策选择。通过对现有数据和模型的模拟，报告提出以下核心观点：

一、当前财政状况

• 公共债务与GDP比率为98%，赤字与GDP比率为5%，预计短期内债务比率略有下降，但赤字将持续减少。
• 通胀和高利率导致政府利息支出占比上升，可能增加总支出表象，实际需关注其对经济的挤出效应。

二、财政风险

1. 地缘政治紧张：如增加国防支出2.5% GDP，可能加剧财政压力。
2. 公共服务与基础设施：长期低投资导致服务枯竭，需更多投资以恢复公共服务水平，短期可能推高赤字。
3. 气候变化：绿色投资虽短期增加债务，但长期收益巨大，应加速推进。

三、税收与支出政策

• 最优选择：提高个人所得税和减少消费性政府支出，而非增税或削减生产性投资。
• 支出影响：政府投资对经济长期增长影响最大，次之为社会转移支付，而消费性支出负面影响显著。
• 税收影响：间接税对经济短期冲击最大，企业所得税长期抑制投资，个人所得税虽短期影响收入，但长期可提振生产。

四、长期财政策略

• 政府应聚焦长期财政可持续性，而非短期任意目标。
• 财政规则应关注产出（如服务质量）而非单纯投入。
• 允许短期赤字以支持长期投资（如气候转型、教育医疗），需确保政策可信度，避免因不可信计划导致投资者信心下降。

五、替代税收工具

• 土地价值税（LVT）：提高土地税可促进开发，公平分配税负，避免对经济的扭曲。
• 累进消费税（PCT）：减少劳动供给抑制，鼓励储蓄，需谨慎设计以避免短期冲击。

六、结论

1. 政府需优先保障长期财政健康，灵活调整短期目标。
2. 税收调整应通过增税实现，支出则应聚焦减少非生产性消费，避免对基础设施和公共服务的投资削减。
3. 分配上，增税可缓解不平等，但需平衡增长与民生影响。

参考文献：本文基于NiGEM模型模拟及多项研究，呼吁在政策制定中注重经济可持续性与公平性。长期投资虽需短期财政空间牺牲，但将提升国家整体经济表现。