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公募基金周报总结（2021年09月21日）

核心内容概述

本报告为2021年9月第4周的金融工程周报，涵盖了A股市场、债券市场、可转债市场以及开放式公募基金的表现分析。报告还涉及基金产品发行情况、基金经理变更等热点内容。

主要观点

1. 市场回顾

• A股市场：上周主要宽基指数全线下跌，其中科创50、沪深300、深证成指跌幅较大，分别为 $5.41%$、$3.14%$、$2.79%$，而创业板指、中小板指、上证指数跌幅较小，分别为 $1.20%$、$2.34%$、$2.41%$。
• 行业表现：石油石化、基础化工、医药行业涨幅靠前，分别上涨 $2.77%$、$2.72%$、$2.62%$；有色金属、钢铁、电子行业跌幅靠后，分别为 $7.85%$、$6.63%$、$5.38%$。
• 市场资金流动：上周公开市场净投放资金1900亿，除7年期限国债利率下行外，其余各期限国债利率均上行，期限利差缩窄1.85BP。信用债利率整体上行，7年期限信用债利率下行。

2. 基金表现

• 开放式公募基金：
  • 上周主动权益型基金收益为 $-2.38%$，灵活配置型为 $-1.50%$，平衡混合型为 $-1.88%$。
  • 今年以来主动权益型基金表现最佳，中位数收益为 $5.54%$，灵活配置型为 $5.47%$，平衡混合型为 $2.72%$。
• 量化公募基金：
  • 上周指数增强基金超额收益中位数为 $0.39%$，量化对冲型基金收益中位数为 $-0.02%$。
  • 今年以来指数增强基金超额中位数为 $6.83%$，量化对冲型基金收益中位数为 $3.28%$。
• 公募FOF基金：
  • 截至上周，普通FOF基金55只，目标日期基金61只，目标风险基金73只。
  • 今年以来目标日期基金表现最优，累计收益率为 $4.73%$，其权益仓位主要分布在 $50% - 65%$ 区间内。

3. 基金产品发行情况

• 新成立基金：上周新成立基金54只，合计发行规模为786.01亿元，较前一周有所增加。
• 基金类型：股票型基金发行规模225.03亿元，债券型基金143.50亿元，货币型基金417.49亿元，另类基金无新发。
• 待发行基金：本周将有30只基金开始发行。

4. 基金经理变更

• 上周有33家基金公司的87只基金产品发生基金经理变更，其中天弘基金和博时基金变更数量较多，分别为13只和7只。

关键信息

一、市场回顾

• 宽基指数表现：科创50、沪深300、深证成指跌幅较大，分别为 $5.41%$、$3.14%$、$2.79%$；创业板指、中小板指、上证指数跌幅较小，分别为 $1.20%$、$2.34%$、$2.41%$。
• 成交额变化：科创50和中证1000指数成交额有所增加，其余宽基指数成交额减少。
• 行业表现：石油石化、基础化工、医药行业涨幅靠前；有色金属、钢铁、电子行业跌幅靠后。
• 信用债市场：1年期、3年期、5年期信用债利率均有所上行，7年期信用债利率均有所下行。
• 可转债市场：中证转债指数下跌 $2.61%$，累计成交4846亿元，较前一周增加858亿元。转股溢价率中位数为 $18.84%$，纯债溢价率中位数为 $31.37%$。

二、基金表现

• 普通公募基金：
  • 上周主动权益型基金收益为 $-2.38%$，灵活配置型为 $-1.50%$，平衡混合型为 $-1.88%$。
  • 今年以来主动权益型基金表现最优，中位数收益为 $5.54%$。
• 量化公募基金：
  • 上周指数增强基金超额收益中位数为 $0.39%$，量化对冲型基金收益中位数为 $-0.02%$。
  • 今年以来指数增强基金超额中位数为 $6.83%$，量化对冲型基金收益中位数为 $3.28%$。
• 公募FOF基金：
  • 上周普通FOF基金收益中位数为 $-0.91%$，目标日期基金为 $-0.57%$，目标风险基金为 $-0.34%$。
  • 今年以来目标日期基金表现最佳，累计收益率为 $4.73%$。

三、基金产品发行

• 新成立基金：合计发行规模为786.01亿元，股票型基金225.03亿元，债券型基金143.50亿元，货币型基金417.49亿元。
• 基金类型分布：偏股混合型基金发行数量最多（12只），发行规模为190.48亿元；偏债混合型基金发行数量次之（11只），发行规模为192.09亿元。

四、基金经理变更

• 变更数量：33家基金公司共87只基金产品发生基金经理变更。
• 主要变更公司：天弘基金（13只）、博时基金（7只）。
• 具体变更：包括多只基金的基金经理更换，涉及不同基金类型。

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 历史表现不代表未来收益。

独立性声明

• 本报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于职业理解，力求客观、公正，不受任何第三方影响。

附录

• 图表：包含市场指数收益、成交额、债券利率、可转债走势、基金收益分布等图表。
• 表格：列出基金经理变更明细、新成立基金统计、待发行基金列表等。