20211219-国信证券-公募基金周报_券结模式基金规模超3700亿元_首批中证同业存单指数基金成立_21页_3mb

公募基金周报总结（2021年12月19日）

核心内容概述

本报告总结了2021年12月13日至12月17日及截至12月19日的公募基金市场动态，涵盖股票、债券、可转债市场表现，开放式公募基金收益情况，基金产品发行动态，以及基金经理变更等关键信息。

主要观点

一、上周市场回顾

• A股市场：主要宽基指数表现疲软，中证500指数微涨0.11%，是唯一上涨的主要宽基指数；科创50、中小板指、沪深300指数分别下跌2.55%、2.49%、1.99%，跌幅较大。
• 行业表现：传媒、电力及公用事业、煤炭行业涨幅靠前，分别上涨6.42%、6.11%、5.25%；消费者服务、有色金属、汽车行业跌幅靠前，分别下跌4.09%、4.02%、3.60%。
• 成交额：主要宽基指数成交额除中证1000有所增加外，其余均减少，显示市场情绪偏弱。
• 债券市场：3年期和5年期国债利率下行，其余国债利率上行，期限利差缩窄3.56BP。信用债利率方面，1年期和3年期不同评级信用债利率均有所下行。
• 可转债市场：中证转债指数上涨0.18%，累计成交2659亿元，较前一周减少793亿元。转股溢价率中位数为24.85%，纯债溢价率中位数为35.71%。

二、开放式公募基金表现

• 普通公募基金：上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-2.32%、-1.23%、-0.74%。灵活配置型基金表现相对较好。
• 量化公募基金：指数增强基金超额收益中位数为-0.41%，量化对冲型基金收益中位数为-0.46%。今年以来，指数增强基金超额收益中位数为4.54%，量化对冲型基金收益中位数为1.28%。
• FOF基金：目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为5.31%。普通FOF基金权益仓位分布较均匀，目标风险基金权益仓位多在50%以下。

三、基金产品发行情况

• 新成立基金：上周共新成立56只基金，合计发行规模为629.57亿元，较前一周有所减少。其中，被动指数型基金发行14只，中长期纯债型基金发行12只，发行规模最多的是中长期纯债型基金（354.07亿元）。
• 首发基金：上周有47只基金首次进入发行阶段，本周将有35只基金开始发行。
• 热点基金：
  • 首批中证同业存单AAA指数基金成立，管理人包括鹏华、富国、惠升、中航基金。
  • 首批富时中国国企开放共赢ETF成立，由国泰、南方、平安基金管理，覆盖100只成分股，包括A股和港股。
  • 4只MSCI中国A50互联互通ETF联接基金发行，为场外投资者提供参与工具。

四、基金经理变更

• 变更情况：上周共有101只基金产品基金经理发生变动，涉及48家基金公司。变更较多的基金管理人包括景顺长城基金（7只）、鑫元基金（7只）。
• 重点变更：
  • 周应波卸任4只在管产品基金经理，包括中欧时代先锋、中欧互联网先锋、中欧明睿新常态和中欧远见，管理规模达576.34亿元。
  • 周蔚文被增聘为中欧创新未来基金的基金经理。

关键信息汇总

1. 基金发行情况

• 新成立基金：56只（含4只转型基金），发行规模629.57亿元，较前一周减少。
• 新发类型：
  • 被动指数型基金：14只，发行规模较大。
  • 中长期纯债型基金：12只（含1只转型基金），发行规模354.07亿元。
  • 股票型基金：17只，发行规模174.50亿元。
  • 债券型基金：14只，发行规模454.48亿元。
• 重点基金：
  • 鹏华同业存单指数7天持有（24.10亿元）
  • 富国同业存单指数7天持有（17.92亿元）
  • 惠升同业存单指数7天持有（15.98亿元）
  • 中航同业存单指数7天持有（6.44亿元）
  • 易方达中证500质量成长ETF（9.65亿元）
  • 广发中证稀有金属主题ETF（5.61亿元）
  • 华夏中证机器人ETF（3.37亿元）
  • 国泰富时中国国企开放共赢ETF（3.16亿元）
  • 易方达中证芯片产业ETF（3.11亿元）

2. 基金规模与产品

• 券结模式基金：截至12月17日，共有63家基金管理人，产品数量达243只，规模3710亿元。西藏东财基金管理券结产品最多，达22只。
• FOF基金：普通FOF基金77只，目标日期基金66只，目标风险基金88只。目标日期基金权益仓位集中在50%~65%之间。

3. 市场趋势

• A股：主要宽基指数表现不佳，仅中证500上涨，其余下跌。过去一个月上证指数涨幅最大，科创50跌幅最大。
• 债券：国债利率下行，信用债利率下行，期限利差缩窄。
• 可转债：中证转债指数小幅上涨，但成交额减少。

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 历史表现不代表未来收益。

独立性声明

• 报告所采用数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者职业理解，力求客观、公正，不受任何第三方授意或影响。

附注

• 图表：包括基金数量及发行份额统计、宽基指数收益率、成交额、行业收益、债券利率、信用债利差变动、可转债走势、基金收益表现等。
• 数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理。