20210801-国信证券-公募基金周报_7月FOF新发规模创新高_市场迎首家破万亿非货币基金销售机构_20页_3mb

公募基金周报总结（2021年08月01日）

核心内容概览

本报告总结了2021年7月最后一周（截至2021年7月30日）A股市场、债券市场、可转债市场及开放式公募基金的表现，同时涵盖了FOF产品发行情况、基金产品新发规模、基金经理变更等热点内容。

主要观点与关键信息

1. 上周市场回顾

• A股市场：主要宽基指数整体表现较弱，科创50指数上涨1.77%，是唯一上涨的主要宽基指数；创业板指、中证1000、中证500分别下跌0.86%、1.59%、3.13%；沪深300、上证综指、中小板指跌幅较大，分别下跌5.46%、4.31%、3.77%。
• 行业表现：通信、有色金属、电子行业涨幅靠前，分别为3.60%、2.78%、2.57%；食品饮料、消费者服务、房地产行业跌幅较大，收益率分别为-12.88%、-12.44%、-7.89%。
• 成交额：主要宽基指数成交额有所增加，且处于历史高位。
• 可转债市场：中证转债指数下跌0.88%，累计成交4135亿，较前一周增加475亿元。转股溢价率中位数上涨2.35%，纯债溢价率中位数下跌1.84%。

2. 债券市场动态

• 央行操作：公开市场净投放400亿元，1年期国债利率上行，其余期限国债利率下行，期限利差缩窄9.98BP。
• 信用债利率：不同评级的5年期、7年期和10年期信用债利率均有所下行，1年期不同评级信用债利率下行。
• 信用利差：1年期不同评级信用债利差有所下行，3年期、7年期和10年期利差有所上行。

3. 公募基金表现

• 开放式基金：上周主动权益型基金下跌-2.80%，灵活配置型下跌-1.24%，平衡混合型下跌-2.70%。
• 量化基金：指数增强基金超额收益中位数为0.03%，量化对冲型基金收益中位数为0.07%。
• 年度表现：主动权益型基金业绩表现最优，中位数收益为5.71%；灵活配置型和平衡混合型基金中位数收益分别为4.26%、2.55%。
• FOF基金：普通FOF基金中位数收益为-1.74%，目标日期基金为-3.40%，目标风险基金为-1.93%。今年以来，普通FOF基金中位数业绩表现最优，累计收益率为2.35%。

4. FOF产品发行情况

• FOF发行提速：自2021年6月起，FOF产品发行明显提速，7月份新成立FOF产品11只，发行总规模达140亿元，创单月历史新高。
• 新成立基金：兴证全球优选平衡三个月持有发行规模达79.15亿元，创公募FOF成立规模纪录。
• 基金销售机构规模：蚂蚁基金二季度末非货币市场公募基金保有规模达10594亿元，成为首家破万亿的非货币基金销售机构，招商银行、工商银行分列二、三位。

5. 基金产品发行规模

• 新发基金：上周新成立基金40只（含1只转型基金），合计发行规模为737.71亿元，较前一周有所减少。
• 发行类型：偏股混合型基金发行规模最大，达276.78亿元；偏债混合型基金发行规模为171.81亿元。
• 新发基金趋势：预计本周将有44只基金开始发行，基金类型以偏股混合型为主。

6. 基金经理变更

• 变动数量：上周共有36家基金公司的94只基金产品发生基金经理变更。
• 主要变动机构：银华基金（8只）、中海基金（8只）等基金管理人变动较多。

关键信息汇总

结论

• 市场整体偏弱，但科创50指数表现相对较好，而部分行业如通信、有色金属、电子涨幅显著。
• 债券市场呈现利率下行趋势，信用利差有所缩窄。
• 量化基金表现稳健，指数增强基金超额收益中位数为5.29%，量化对冲型基金收益中位数为2.71%。
• FOF产品发行提速，成为市场热点，蚂蚁基金成为首家非货币基金保有规模破万亿的销售机构。
• 新发基金规模有所下降，但偏股混合型基金仍是主要发行类型。
• 基金经理变更频繁，银华基金、中海基金变动较多。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 历史表现不代表未来收益

独立性声明

报告所采用数据均来自合规渠道，分析逻辑基于职业理解，力求客观公正，不受任何第三方授意或影响。