20250817-太平洋-新能源+AI行业周报（第21期20250810-20250816）_龙头引领生态升级_重视涨价_AI弹性_18页_1mb

新能源与AI行业周报（2025年8月10日-2025年8月16日）

作为太平洋证券发布的一期周报，本报告重点从新能源设备及新能源两个行业角度进行分析，下面我们简述主要观点如下：

一、核心观点

1. 龙头引领行业生态升级：宁德时代等行业龙头企业正积极构建产业链生态，强化服务网络，为企业发展与增长开辟新路径，并打开第二增长曲线。
2. 高度重视涨价与AI弹性：锂电材料价格出现明显上行，同时叠加AI带动需求两端升温，特别是储能、算力建设、人形机器人与全固态电池等方向表现突出。
3. 行业反内卷与政策保障：锂行业倡议企业加强协作、创新研发，同时各地方政府政策也开始支持新能源高质量发展。

二、价格趋势与供应情况

1. 碳酸锂、六氟磷酸锂、铁锂等价格在近期上涨明显，尤其是碳酸锂价格上升至万元每吨，供不应求情况下预计继续走强。
2. 铝箔加工费、电解镍等价格波动，但部分技术元素趋于稳定，显示原材料端部分领域仍有支撑。
3. 全球储能电芯需求同比大涨97%，中国企业在全球市场占据超过90%的份额，出口订单持续增长。

三、主要技术创新与动态

1. 固态电池向前跃进：南都电源宣布全球最大半固态电池储能订单；辉能科技推出新一代固态电池，宝马与SK On多次合作突破技术。
2. 政策动向方面：山东发布新能源机制电价政策，推进竞价与市场化交易；甘肃推出新型储能容量补偿机制。
3. 光伏技术革新方面：BC电池布局已经形成业界认可的“众行者生态圈”，2025年中或带动整个光伏产业链升级。
4. AI与液冷技术协同提升：OpenAI宣布扩容算力，液冷产业链因AI算力需求而受益，预计2027年丰田全固态电池将实现商业化。
5. 机器人商业化拓展加速：智元研究院展示开源世界模型平台，与富临精工签订众多个具身机器人订单，日产R1机器人准备启动量产。

四、AI与新能源跨界发展

本报告明确指出新能源与AI存在巨大协同效应，尤其在储能、人形机器人、电梯机器人、液冷及新能源汽车智能化方面。2025年上半年，AI需求与新能源产业共振发展，为全球领先企业带来巨大投资与创新机会。

五、风险提示

报告建议投资者关注行业竞争是否加剧、需求延迟或新技术迭代不及预期的风险，同时警惕锂矿原材料短期波动对供需格局的影响。

总体来看，本报告认为在龙头引领、政策叠加及技术不断突破的背景下，新能源与AI将继续成为资本关注重点，但风险仍旧存在一定。