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2022年2月11日市场分析总结

核心内容概述

2022年2月11日，全球金融市场呈现“内有支撑，外有压力”的格局。国内市场在金融数据超预期的背景下，延续宽信用支撑，期指市场宽幅震荡；而美国通胀数据再度爆表，推动市场对美联储加息预期升温，导致美股整体下跌。同时，全球大宗商品价格波动明显，部分行业数据及政策变化对市场产生重要影响。

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主要观点

国内期指市场

• 市场走势：期指整体延续反弹走势，技术指标显示转强信号。
• 操作建议：预计今日期指宽幅震荡，操作上建议采用区间思路或回调后谨慎逢低做多。
• 关键支撑与阻力位：
  • IF2202：支撑位4599和4613点，阻力位4673和4659点。
  • IH2202：支撑位3121和3130点，阻力位3171和3162点。
  • IC2202：支撑位6782和6802点，阻力位6891和6871点。

国内股市表现

• 整体走势：上证指数微涨0.17%，深证成指和创业板指分别下跌0.73%和1.98%。
• 板块表现：
  • 煤炭、猪肉、纯碱、免税店等板块表现强势。
  • 药明康德、CRO、“宁组合”等板块承压，药明康德连续三日大跌，累计跌幅近18%。
• 资金流向：
  • 北向资金净买入45.2亿元，主要流入价值股。
  • 南向资金净卖出0.59亿港元，结束连续净买入。

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关键信息

国内财经数据

• 金融数据：1月社会融资规模增量达6.17万亿元，新增人民币贷款4.2万亿元，M2同比增长9.8%，金融数据超预期。
• 政策动态：
  • 央行净回笼1800亿元。
  • 商务部推进服务贸易改革，强化数字贸易、技术贸易。
  • 河南推动企业技术改造，给予补助。
  • 国家卫健委公布1月新增确诊病例和无症状感染者数据。

美国市场动态

• 通胀数据：1月CPI同比升至7.5%，核心CPI升至6%，创1982年以来新高。
• 美联储动向：市场预期3月加息50个基点，7月底前累计加息100个基点。
• 美股表现：全线下跌，道指跌1.47%，标普500跌1.81%，纳指跌2.1%。
• 美债收益率：10年期美债收益率突破2%，创两年半新高。
• 美元指数：美元指数上涨0.13%，非美货币多数下跌。

国际股市动态

• 中概股：多数下跌，精锐教育、泛华金控、达达集团跌幅较大。
• 海外巨头表现：
  • 特斯拉在美国召回近57.9万辆汽车。
  • 三星电子调整智能手机战略，停产Note系列。
  • Twitter和可口可乐财报表现较好，净利润增长。
  • 阿斯利康第四季度净亏损，但预计2022财年营收增长。

商品市场动态

• 黑色系：铁矿石、焦炭、焦煤等期货夜盘全线收涨。
• 能源化工品：PVC、纯碱、LPG等价格上涨。
• 国际商品：
  • 巴西咖啡粉价格上涨56.8%。
  • 波罗的海干散货指数上涨13.38%。
  • 美油、布油涨跌不一，国际油价整体偏强。

债券市场动态

• 国内债市：金融数据出炉后，利率债收益率上行。
• 境外债券：境外机构净买入1413亿元人民币债券。
• 企业动态：华夏幸福债务重组方案遭质疑，中融信托拟发起诉讼；中国恒大减持部分债券。

外汇市场动态

• 人民币：在岸人民币兑美元收盘报6.3590，中间价调升54个基点。
• 土耳其外汇储备：外汇储备增加40.8亿美元，黄金储备增长3.62亿美元。

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产业与政策动态

国内产业动态

• 中芯国际：2021年第四季度营收创新高，预计一季度收入环比增长15%-17%。
• 新能源汽车：吉利汽车1月销量下降6%，但纯电动汽车销量同比增长。
• 科技与医药：葛兰基金被传言遭大额赎回，但中欧基金否认；药明康德受医药板块拖累。
• 房地产：中国恒大减持债券，恒大地产与房企预售资金监管政策出炉。

国际产业动态

• OPEC报告：全球石油需求复苏可能超预期，1月OPEC原油产量低于增产承诺。
• 英国核监管：中国“华龙一号”通过英国通用设计审查。
• 欧盟经济展望：预计2022年和2023年经济分别增长4.0%和2.8%，通胀率上升。

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市场展望

• 国内：金融数据利好，但海外加息预期压制，期指预计宽幅震荡。
• 海外：美国通胀高企，美联储加息预期增强，美股承压。
• 全球市场：在地缘政治和经济数据影响下，市场情绪复杂，需关注政策与数据变化。

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附：分析师声明与免责声明

• 分析师声明：作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格，分析逻辑基于职业理解，报告力求独立、客观和公正。
• 免责声明：本报告信息来源于公开资料，不构成投资建议，投资者应自行判断并承担风险。