20180201-东兴证券-基金仓位周报_股_混净值下跌_大盘高位波动_偏股型微降_14页_914kb

报告摘要

基金仓位周报总结（2018/01/22-2018/01/29）

核心内容概述

本周基金市场整体呈现净值下跌趋势，股票型与混合型开放式基金均出现显著跌幅。股票型基金共291只，其中32只上涨，259只下跌，最大涨幅为4.07%，最大跌幅为-5.78%，平均跌幅为-1.56%。混合型基金共3033只，584只上涨，2449只下跌，最大涨幅为4.93%，最大跌幅为-5.78%，平均跌幅为-0.93%。从净值变化分布来看，股票型基金跌幅相对分散，主要分布在0%-3%之间，而混合型基金净值变化更为集中，多数在2%以内。

基金仓位变动

股票型基金平均仓位：本周为87.07%，较上周下降0.55个百分点。
混合型基金平均仓位：本周为54.10%，较上周上升0.75个百分点。
大盘股仓位：变动0.57个百分点。
中盘股仓位：变动2.32个百分点。
小盘股仓位：变动0.26个百分点。

基金资金配置比例

约46%的股票型基金股票资金配置在90%-95%之间，占比继续下降。
近20%的混合型基金股票配置在90%-95%之间。
约23%的混合型基金仓位低于50%。

基金股票投资比例变化率分布

股票型基金：约25.71%的基金投资比例变化大于2%，且减幅超过2%的基金数量多于增幅超过2%的基金数量。
混合型基金：约14.90%的基金仓位变化大于4.5%，且减幅超过4.5%的股票型基金数量少于增幅超过4.5%的混合型基金数量。

基金公司仓位变动

以下为部分基金公司仓位变动情况（选取部分示例）：

序号	板块名称	本周仓位(%)	上周仓位(%)	仓位变化(%)	上月仓位(%)	仓位变化(%)
1	安信	31.05	31.68	-0.62	32.58	-1.53
2	宝盈	80.86	77.38	3.48	78.77	2.09
3	北信瑞丰	59.17	65.53	-6.35	69.88	-10.71
4	博时	57.87	57.25	0.62	58.86	-0.99
5	财通	70.31	69.93	0.38	75.47	-5.16
6	创金合信	66.16	55.21	10.96	56.20	9.97
7	大成	54.26	52.17	2.10	53.90	0.36
8	德邦	50.40	49.56	0.84	43.72	6.68
9	东方	58.34	57.94	0.40	59.64	-1.30
10	东海	61.80	62.41	-0.61	42.90	18.90
11	东吴	76.14	74.51	1.63	72.15	3.99
12	东兴证券	69.86	60.66	9.21	71.90	-2.04
13	方正富邦	56.57	54.62	1.95	60.59	-4.02
14	富安达	78.01	77.20	0.81	79.53	-1.52
15	富国	63.23	62.38	0.85	66.77	-3.54
16	工银瑞信	71.76	71.83	-0.07	73.75	-1.99
17	光大保德信	50.88	46.75	4.13	46.20	4.68
18	广发	52.38	52.92	-0.54	55.63	-3.24
19	国都证券	38.44	50.68	-12.25	38.40	0.04
20	国海富兰克林	56.02	52.85	3.17	48.78	7.24
21	国金	70.22	69.52	0.70	74.97	-4.76
22	国开泰富	5.65	5.61	0.04	4.98	0.67
23	国联安	48.67	47.72	0.95	48.98	-0.32
24	国寿安保	34.24	33.65	0.59	35.02	-0.78
25	国泰	49.43	48.61	0.82	49.22	0.22
26	国投瑞银	49.75	47.60	2.15	53.09	-3.34
27	海富通	57.58	55.95	1.63	58.41	-0.84
28	恒生前海	95.00	95.00	0.00	95.00	0.00
29	红塔红土	63.30	48.45	14.84	47.03	16.27
30	红土创新	52.47	57.07	-4.60	49.46	3.00
31	泓德	59.29	56.55	2.74	63.91	-4.62
32	华安	59.69	59.37	0.32	57.99	1.71
33	华宝	60.40	63.04	-2.64	66.62	-6.22
34	华富	49.69	46.72	2.97	50.57	-0.89
35	华融证券	43.59	27.85	15.74	48.11	-4.52
36	华润元大	89.15	85.99	3.16	82.42	6.72
37	华商	71.84	70.71	1.13	76.82	-4.98
38	华泰柏瑞	51.17	52.06	-0.89	54.48	-3.31
39	华夏	54.95	55.98	-1.03	57.99	-3.04
40	汇安	45.52	44.44	1.08	50.16	-4.64
41	汇丰晋信	78.16	79.76	-1.60	82.86	-4.69
42	汇添富	77.45	77.86	-0.41	80.69	-3.23
43	嘉合	0.21	0.12	0.09	0.00	0.21
44	嘉实	62.57	63.02	-0.45	63.34	-0.76
45	建信	60.59	59.93	0.67	63.65	-3.06
46	江信	80.29	80.80	-0.51	77.78	2.51
47	交银施罗德	53.00	52.10	0.90	50.70	2.31
48	金信	80.52	74.01	6.51	70.34	10.18
49	金鹰	54.84	57.30	-2.46	53.28	1.56
50	金元顺安	80.26	80.49	-0.23	86.69	-6.43

规模TOP100基金仓位

以下为部分规模TOP100基金的仓位情况（选取部分示例）：

序号	代码	基金简称	基金规模(亿)	本周仓位(%)	上周仓位(%)	仓位变化(%)	投资类型
1	001773.0F	招商丰庆A	544.53	29.27	26.55	2.72	混合型
2	001769.0F	易方达瑞惠	544.42	58.05	57.54	0.51	混合型
3	001772.0F	南方消费活力	520.17	49.15	53.15	-4	混合型
4	001620.0F	嘉实新机遇	453.23	58.19	52.9	5.29	混合型
5	001683.0F	华夏新经济	439.91	61.37	62.04	-0.67	混合型
6	110022.0F	易方达消费行业	133.08	95	95	0	股票型
7	163402.SZ	兴全趋势投资	132.60	80.33	81.46	-1.13	混合型
8	001417.0F	汇添富医疗服务	128.96	91.86	90.6	1.26	混合型
9	169101.SZ	东方红睿丰	128.71	81.01	84.15	-3.14	混合型
10	001373.0F	易方达新丝路	124.97	61.37	62.04	-0.67	混合型

主要观点

净值下跌趋势明显：本周股票型和混合型基金均出现较大范围的净值下跌，跌幅集中于-5.78%。
仓位变动：混合型基金仓位略有上升，股票型基金仓位略有下降，整体基金仓位呈现下降趋势。
资金配置：股票型基金中，约46%的基金配置在90%-95%之间，而混合型基金中约20%的基金配置在该区间，部分基金仓位低于50%。
投资比例变化：股票型基金中，约25.71%的基金投资比例变化超过2%，减幅超过2%的基金数量多于增幅超过2%的基金数量；混合型基金中，约14.90%的基金仓位变化超过4.5%。
市场波动：基金仓位变动与市场波动密切相关，部分基金公司仓位出现显著变化，如北信瑞丰、光大保德信等。