20180212-东兴证券-基金仓位周报_股混基金净值快速下跌_仓位增加明显_14页_1mb

报告摘要

2018年2月5日至2018年2月11日期间，股票型与混合型开放式基金净值普遍下跌，且仓位出现明显上升趋势。整体市场表现不佳，基金净值下跌幅度较大，同时基金持仓比例增加，反映出市场调整期间基金经理对市场风险的应对策略。

基金净值变化：
- 股票型基金：共294只，其中仅1只实现净值上涨，最大涨幅为0.02个百分点，最大跌幅为-15.55个百分点，平均涨跌幅为-8.50个百分点。
- 混合型基金：共3059只，其中112只实现净值上涨，最大涨幅为4.77个百分点，最大跌幅为-15.55个百分点，平均涨跌幅为-5.40个百分点。
- 净值下跌趋势显著，股票型基金跌幅集中于-12%至-4%之间，混合型基金跌幅则较为分散，主要分布在-12%至0%之间。
基金仓位变化：
- 股票型基金平均仓位为88.29%，较上周增加1.72个百分点。
- 混合型基金平均仓位为55.66%，较上周增加2.70个百分点。
- 大盘股仓位为57.89%，中盘股仓位为66.26%，小盘股仓位为72.16%，均有所上升。
资金配置比例：
- 约49%的股票型基金股票资金配置在90%至95%之间，占比突增。
- 近23%的混合型基金股票配置低于50%，显示部分基金采取了较为保守的策略。
仓位变化率分布：
- 近45.68%的股票型基金仓位变化率大于3.8%，其中增幅超过3.8%的基金数量多于减幅超过3.8%的基金数量。
- 近25.96%的混合型基金仓位变化率大于7.8%，增幅超过7.8%的基金数量多于减幅超过7.8%的基金数量。
- 报告期内股票型和混合型基金仓位均明显增加。

基金公司仓位变化：
- 有多个基金公司仓位显著上升，如北信瑞丰、民生加银、摩根士丹利华鑫等。
- 也有部分基金公司仓位下降，如东海、华融证券等。
规模TOP100基金仓位：
- 从基金规模排序来看，多数基金仓位有所下降，但也有部分基金仓位上升。
- 例如，华夏成长、易方达瑞惠等基金的仓位变化幅度较大，显示出不同的投资策略。
市场风险提示：
- 报告中提示了市场系统性风险，建议投资者在决策前审慎评估风险。