20180424-东兴证券-基金仓位周报_基金净值下降_股票型仓位震荡下跌_12页_804kb

报告摘要

基金净值与仓位周报总结

核心内容

本周基金市场整体表现不佳，股票型开放式基金和混合型开放式基金净值均出现下跌趋势。股票型基金平均净值跌幅为-2.35%，混合型基金平均净值跌幅为-1.37%。基金仓位方面，股票型基金平均仓位为87.80%，较上周下降0.42个百分点；混合型基金平均仓位为55.4%，较上周微升0.23个百分点。

主要观点

净值变化：
- 股票型基金：本周314只基金中，仅有8只实现净值上涨，最大涨幅为3.41%，而最大跌幅为-7.17%。
- 混合型基金：3093只基金中，398只实现净值上涨，最大涨幅为6.21%，最大跌幅为-8.02%。
- 从净值分布来看，股票型基金净值跌幅主要集中在-4%至0%之间，而混合型基金净值涨跌幅集中在-4%至1%之间。
仓位变化：
- 股票型基金的仓位呈现震荡下跌趋势，尤其是小盘股仓位下降显著。
- 混合型基金仓位变化呈现抛物线走势，部分基金仓位大幅调整，如富国医疗保健行业基金仓位未变，而部分基金如国投瑞银策略精选仓位大幅上升。

关键信息

股票型基金：
- 平均仓位：87.80%
- 大盘股仓位：56.87%
- 中盘股仓位：69.86%
- 小盘股仓位：74.02%
- 仓位变动：-0.42个百分点
混合型基金：
- 平均仓位：55.4%
- 仓位变动：+0.23个百分点
- 44%的股票型基金股票配置介于90%至95%之间，占比继续下降。
- 21%的混合型基金股票配置介于90%至95%之间，21%的混合型基金仓位低于50%。
仓位变化率分布：
- 股票型基金中，30.79%的基金仓位变化超过2.7%。
- 混合型基金中，13.59%的基金仓位变化超过5.6%。
- 股票型基金的仓位下跌数量多于上涨数量，而混合型基金的仓位上涨数量多于下跌数量。

基金公司仓位变化

安信：仓位从42.11%上升至45.00%，变化+2.89%
宝盈：仓位从81.59%上升至82.34%，变化+0.74%
北信瑞丰：仓位从47.44%上升至51.71%，变化+4.27%
博时：仓位从60.17%上升至61.65%，变化+1.48%
财通：仓位从70.02%上升至74.38%，变化+4.36%
创金合信：仓位从56.79%下降至54.62%，变化-2.18%
大成：仓位从55.71%上升至56.78%，变化+1.07%
德邦：仓位从59.68%下降至57.46%，变化-2.23%
东方：仓位从57.76%上升至61.65%，变化+3.89%
东吴：仓位从71.57%上升至74.41%，变化+2.85%
东兴证券：仓位从67.55%上升至71.47%，变化+3.92%
方正富邦：仓位从75.65%上升至89.16%，变化+13.52%
富安达：仓位从85.69%下降至83.95%，变化-1.74%
富国：仓位从62.82%下降至61.21%，变化-1.60%
工银瑞信：仓位从66.57%下降至65.67%，变化-0.90%
光大保德信：仓位从50.01%上升至50.88%，变化+0.87%
广发：仓位从51.13%上升至51.43%，变化+0.30%
国都证券：仓位从28.38%上升至37.10%，变化+8.72%
国海富兰克林：仓位从59.38%下降至58.31%，变化-1.06%
国金：仓位从66.58%上升至72.67%，变化+6.09%
国开泰富：仓位从23.69%上升至26.74%，变化+3.05%
国联安：仓位从38.43%上升至40.53%，变化+2.10%
国寿安保：仓位从32.52%下降至32.45%，变化-0.06%
国泰：仓位从55.10%下降至54.59%，变化-0.52%
国投瑞银：仓位从55.70%上升至56.56%，变化+0.86%
海富通：仓位从52.17%下降至51.81%，变化-0.36%
恒生前海：仓位从95.00%下降至90.37%，变化-4.63%
红塔红土：仓位从74.25%下降至73.13%，变化-1.12%
红土创新：仓位从45.32%下降至45.30%，变化-0.02%
泓德：仓位从72.54%下降至71.37%，变化-1.17%
华安：仓位从56.43%上升至56.48%，变化+0.05%
华宝：仓位从68.55%下降至67.87%，变化-0.68%
华富：仓位从46.92%上升至50.71%，变化+3.79%
华融证券：仓位从58.40%下降至27.31%，变化-2.59%
华润元大：仓位从86.68%下降至76.23%，变化-10.45%
华商：仓位从75.11%上升至77.43%，变化+2.32%
华泰柏瑞：仓位从60.10%上升至62.02%，变化+1.93%
华泰保兴：仓位从57.71%上升至61.00%，变化+3.29%
华夏：仓位从58.36%下降至57.52%，变化-0.85%
汇安：仓位从66.22%下降至64.91%，变化-1.31%
汇丰晋信：仓位从82.69%下降至82.60%，变化-0.09%
汇添富：仓位从66.76%下降至63.68%，变化-3.08%
嘉合：仓位从0.00%上升至0.00%，变化0%
嘉实：仓位从60.52%下降至59.68%，变化-0.84%
建信：仓位从63.80%上升至64.77%，变化+0.97%
江信：仓位从67.28%下降至64.40%，变化-2.88%
交银施罗德：仓位从57.13%下降至55.28%，变化-1.85%
金信：仓位从55.48%上升至69.91%，变化+14.43%
金鹰：仓位从54.09%上升至57.35%，变化+3.26%
金元顺安：仓位从70.39%上升至71.25%，变化+0.85%
景顺长城：仓位从64.06%下降至63.35%，变化-0.71%
九泰：仓位从66.64%下降至62.53%，变化-4.11%
民生加银：仓位从61.87%下降至59.33%，变化-2.54%
摩根士丹利华鑫：仓位从81.42%下降至79.32%，变化-2.10%
南方：仓位从49.06%下降至48.99%，变化-0.07%
南华：仓位从92.00%下降至80.32%，变化-11.68%
农银汇理：仓位从67.81%下降至67.48%，变化-0.33%
诺安：仓位从53.39%上升至55.55%，变化+2.17%
诺德：仓位从61.03%下降至60.27%，变化-0.76%
鹏华：仓位从47.03%上升至47.93%，变化+0.91%
鹏扬：仓位从43.76%下降至41.49%，变化-2.28%
平安大华：仓位从45.88%上升至55.73%，变化+9.84%
浦银安盛：仓位从58.93%上升至69.72%，变化+10.79%
前海开源：仓位从59.69%下降至57.10%，变化-2.59%
融通：仓位从75.44%下降至74.20%，变化-1.24%
山西证券：仓位从77.39%上升至79.86%，变化+2.47%
上海东方证券资管：仓位从61.33%上升至62.19%，变化+0.86%
上投摩根：仓位从62.89%下降至62.28%，变化-0.61%
上银：仓位从82.84%下降至82.81%，变化-0.03%
申万菱信：仓位从57.35%下降至56.42%，变化-0.93%
太平：仓位从45.56%上升至45.85%，变化+0.29%
泰达宏利：仓位从67.70%下降至66.10%，变化-1.60%
泰康资产管理：仓位从59.30%下降至58.95%，变化-0.36%
泰信：仓位从71.11%下降至70.14%，变化-0.97%
天弘：仓位从49.06%上升至48.65%，变化+2.14%
天治：仓位从63.17%上升至72.77%，变化+9.61%
万家：仓位从57.81%下降至57.24%，变化-0.57%
西部利得：仓位从39.61%上升至40.03%，变化+0.42%
先锋：仓位从80.76%上升至82.04%，变化+1.28%
新华：仓位从72.41%上升至75.14%，变化+2.73%
新疆前海联合：仓位从68.18%下降至67.46%，变化-0.71%
新沃：仓位从83.25%下降至53.08%，变化-30.17%
鑫元：仓位从32.13%上升至36.33%，变化+4.20%
信达澳银：仓位从83.99%下降至77.05%，变化-6.95%
兴全：仓位从83.51%下降至82.57%，变化-0.93%
兴业：仓位从33.61%上升至35.92%，变化+2.31%
兴银：仓位从61.45%下降至59.00%，变化-2.45%
易方达：仓位从52.33%上升至53.49%，变化+1.16%
益民：仓位从86.51%下降至77.03%，变化-9.48%
银河：仓位从47.05%上升至47.96%，变化+0.90%
银华：仓位从65.45%下降至63.70%，变化-1.76%
英大：仓位从74.64%上升至76.55%，变化+1.91%
长盛：仓位从51.44%下降至48.22%，变化-3.23%
长信：仓位从62.03%上升至63.15%，变化+1.12%
长安：仓位从86.34%上升至86.35%，变化+0.01%
长城：仓位从58.48%下降至56.61%，变化-1.87%
长信：仓位从62.03%上升至63.15%，变化+1.12%
长盛：仓位从51.44%下降至48.22%，变化-3.23%

风险提示

市场存在系统性风险，投资者需谨慎决策，注意投资风险。

行业评级体系

公司投资评级：
- 强烈推荐：相对强于市场基准指数收益率15%以上；
- 推荐：相对强于市场基准指数收益率5%~15%之间；
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
- 回避：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。
行业投资评级：
- 看好：相对强于市场基准指数收益率5%以上；
- 中性：相对于市场基准指数收益率介于-5%~+5%之间；
- 看淡：相对弱于市场基准指数收益率5%以上。