20250615-开源证券-传媒行业周报_豆包引领大模型_Agent再升级_积极关注电影暑期档行业周报_19页_2mb

传媒行业周报总结聚焦于AI大模型升级、游戏表现、电影暑期档储备以及相关市场行情。

AI板块动态：豆包大模型家族全面升级，包括模型1.6系列和视频生成模型Seedance10 Pro，提供全模态、高性能和低成本，日均tokens使用量同比增长近140倍。重点关注AI应用商业化，推荐标的包括腾讯控股、阿里巴巴-W、商汤-W、三六零，受益公司如昆仑万维、盛天网络、网易云音乐、奥飞娱乐。同时，3D生成和推理模型有创新突破，如Time-R1和Direct3D-S2，强化了AI产业链潜力。

游戏板块表现：新游如《暴吵萌厨》、《伊莫》等在iOS榜单上榜，七麦数据显示《王者荣耀》持续领先，区域如中国和Android平台活跃。电影方面，暑期档影片储备丰富，如《碟中谍8：最终清算》、多部进口动画和国漫，预计受低基数影响票房反弹。推荐标的包括心动公司、完美世界、恺英网络、吉比特、网易-S、神州泰岳，受益公司如友谊时光、巨人网络。

市场行情与风险：A股传媒板块周内上涨，板块超额收益显著，尤其体育板块。风险包括AI商业化、游戏和电影业绩不及预期。运动内容、IP和潮玩（如B站和ChinaJoy）上新加速，注意潜在市场波动。