20211104-山西证券-每日点评第159期_美联储Taper靴子落地_周期板块再回调_4页_426kb
报告摘要
策略总结：2021年11月4日每日点评
核心内容
2021年11月4日，A股市场整体呈现震荡走高的态势，主要指数均录得正涨幅。其中，上证综合指数上涨0.81%，报3526.87点；沪深300指数上涨0.99%，报4868.74点；深证成份指数上涨1.30%，报14555.27点；中小板指上涨1.36%，报9894.80点；创业板指上涨1.06%，报3362.25点。两市成交额为10787.1亿元，较上一交易日增长7.85%，但较前5日均值收缩5.83%，显示市场活跃度有所回升。
主要观点
- 市场表现：今日市场情绪较为稳定，尽管美联储宣布启动缩减资产购买计划（Taper），但市场反应相对平淡，指数整体上扬。
- 板块走势：汽车、食品饮料、电气设备、综合、轻工制造等板块涨幅居前，而采掘、钢铁、房地产、银行、交通运输等板块则表现较弱。
- 政策影响：美联储Taper靴子落地，全球流动性拐点已至，但市场对后续加息节奏仍保持谨慎，预计短期内不会过快。
- 行业趋势：成长板块仍具优势，风电行业作为重点推荐，因政策支持、装机需求旺盛及降本预期，具备较好的配置机会。
关键信息
行业领涨板块
| 行业板块 | 今日涨跌幅 | 5日涨跌幅 | 60日涨跌幅 | 年初至今涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 3.44% | 0.04% | 0.07% | 0.20% |
| 食品饮料 | 3.25% | 0.02% | 0.04% | -0.10% |
| 电气设备 | 2.47% | 0.03% | 0.16% | 0.56% |
| 综合 | 1.71% | 0.00% | -0.05% | 0.11% |
| 轻工制造 | 1.66% | 0.03% | -0.01% | -0.01% |
行业领跌板块
| 行业板块 | 今日涨跌幅 | 5日涨跌幅 | 60日涨跌幅 | 年初至今涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 采掘 | -1.12% | -0.01% | 0.19% | 0.37% |
| 钢铁 | -0.51% | -0.03% | -0.06% | 0.26% |
| 房地产 | -0.37% | -0.03% | -0.02% | -0.21% |
| 银行 | -0.36% | -0.03% | 0.04% | -0.03% |
| 交通运输 | -0.18% | 0.00% | 0.03% | -0.05% |
概念领涨板块
| 概念板块 | 今日涨跌幅 | 5日涨跌幅 | 60日涨跌幅 | 年初至今涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 风力发电 | 8.36% | 0.08% | 0.58% | 0.84% |
| 新能源 | 4.05% | 0.03% | 0.31% | 0.69% |
| 白酒 | 3.95% | 0.02% | 0.10% | 0.05% |
| 汽车整车 | 3.53% | 0.02% | 0.03% | 0.08% |
| 虚拟现实 | 3.43% | 0.10% | 0.03% | 0.15% |
概念领跌板块
| 概念板块 | 今日涨跌幅 | 5日涨跌幅 | 60日涨跌幅 | 年初至今涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| CRO | -2.08% | -0.08% | -0.11% | 0.40% |
| 煤炭开采 | -1.60% | -0.01% | 0.23% | 0.45% |
| 锂矿 | -1.20% | -0.04% | 0.34% | 1.84% |
| 铁矿石 | -0.93% | -0.02% | -0.09% | 0.18% |
| 大基建央企 | -0.71% | -0.01% | 0.09% | 0.29% |
策略建议
- 成长板块占优：在当前全球流动性温和回收的背景下，成长板块如风电、新能源、白酒等仍具配置价值。
- 关注风电行业：风电板块今日涨幅显著，吉鑫科技、明阳智能、恒润股份等个股涨停，受益于政策支持、装机需求增长及降本预期，建议关注相关优质标的。
- 周期板块谨慎：采掘、钢铁、房地产等周期板块表现疲软，受政策利空及估值高位影响，建议谨慎对待。
风险提示
- 宏观经济不及预期
- 全国疫情超预期发展
- 地缘政治风险加剧
分析师信息
- 分析师：麻文宇 CFA
- 执业登记编码：S0760516070001
- 联系方式：电话 010-83496336，邮箱 mawenyu@sxzq.com
- 机构：山西证券股份有限公司
- 地址：太原市府西街69号国贸中心A座28层；北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层
- 官网：http://www.i618.com.cn
投资评级说明
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股票投资评级：
- 买入：相对强于市场表现20%以上
- 增持：相对强于市场表现5%以上
- 中性：相对市场表现在-5%～+5%之间波动
- 减持：相对弱于市场表现5%以下
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行业投资评级：
- 看好：行业超越市场整体表现
- 中性：行业与整体市场表现基本持平
- 看淡：行业弱于整体市场表现
免责声明
本报告基于山西证券研究所认为可靠的已公开信息，但不保证信息的准确性和完整性。入市有风险，投资需谨慎。本报告不构成投资建议，客户应自行判断并承担相应风险。
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