银行行业深度报告：问题银行的处置与风险化解_31页_1mb

问题银行的处置与风险化解总结

核心内容

本报告围绕2019年中国银行业所面临的问题银行风险及其处置机制展开分析，结合国内外案例与数据，探讨问题银行的定义、特征、应对方式及风险控制策略。报告指出，虽然近年来城商行负面事件频发，但整体上我国银行业风险可控，政策支持和市场机制在问题银行处置中发挥了重要作用。

主要观点

• 问题银行定义：问题银行主要指存在资不抵债或流动性缺失的银行，通常通过资本充足率、不良贷款率、流动性比率等指标进行识别。
• 国内处置方式：我国主要通过接管和重组方式处置问题银行，如包商银行由建行托管，锦州银行引入战略投资者，恒丰银行由地方政府与中央汇金公司共同处理。
• 国际经验借鉴：美国采用部门协作机制，由美联储、联邦存款保险公司（FDIC）和财政部分工合作，对问题银行进行分类处置；英国与加拿大则在法律框架和多部门协同方面提供了借鉴。

关键信息

国内问题银行处置现状

• 包商银行事件：2019年5月被央行与银保监会接管，由建行托管，其不良资产通过存款保险基金完成大部分保障，处置较为成功。
• 锦州银行事件：因年报延迟引发关注，股权结构混乱，引入三家战略投资者，成为大股东，以改善治理结构。
• 恒丰银行事件：因内部人控制、违规放贷等问题，由地方政府和中央汇金公司注资，推进重组，但仍有大量坏账待处理。

国内监管与处置机制

• 中国银保监会和央行在问题银行处置中起主导作用，与地方和大型金融机构合作，通过流动性支持、资产剥离等方式进行风险化解。
• 存款保险制度：2019年央行成立存款保险基金管理公司，为问题银行提供保障，有助于稳定市场情绪。

国际经验

• 美国：采用“系统性风险除外”和“处置成本最小化”原则，通过收购与承接、经营性援助等方式进行处置，注重市场化与法律规范。
• 英国：北岩银行事件因部门协调不畅、法律机制不完善，导致处置困难，引发挤兑潮。
• 加拿大：拥有较为完善的法律体系与多部门协作机制，对问题银行的早期干预和处置较为高效，有效避免了系统性风险。

国内银行业风险状况

• 不良贷款率：2019年上半年，上市银行整体不良率为1.48%，较上年末下降6个bp。其中，城商行不良率最低，农商行改善显著。
• 关注类贷款占比：整体下降至2.69%，农商行改善最为明显。
• 不良生成率：整体下降至0.91%，城商行和农商行表现较好。
• 信用成本率：整体保持平稳，城商行和农商行有所下降。

投资建议

• 政策支持：银行业存量风险的拐点出现，建议积极加仓银行股。
• 估值修复：长端利率下行为银行股估值修复提供了有利条件。
• 重点推荐：常熟银行、平安银行、宁波银行、招商银行、浦发银行、民生银行、上海银行、苏农银行。

未来展望

• 风险控制：通过银行合并、加强立法、部门协作、完善存款保险制度等手段，可有效控制银行风险。
• 监管强化：需完善对问题银行的风险预警与处置机制，提高违规违法成本，明确责任划分。
• 系统性风险防范：问题银行的集中爆发具有顺周期性，需加强逆周期管理，防范系统性风险。

总结

问题银行的处置是一项复杂而关键的任务，涉及法律、监管、市场等多个方面。国内通过接管、重组等方式逐步探索有效的风险化解路径，同时借鉴国际经验，加强部门协作和立法完善，提高风险处置效率。当前，我国银行业风险总体可控，但仍需持续关注问题银行的潜在风险，推进金融供给侧改革，提升整体风险防控能力。