多维视角破译商业银行不良资产处置系列专题_——个人不良资产处置_9页_1mb

商业银行个人不良资产处置总结

核心内容

近年来，我国商业银行个人不良贷款资产质量持续承压，主要受经济增速放缓、房地产市场调整及居民收入增长放缓等因素影响。同时，零售业务快速扩张、客群下沉及线上化趋势也加剧了不良资产的形成。面对“小额、分散、弱担保”特征，传统处置模式（如催收、诉讼、核销）已难以满足当前需求，导致处置成本高、周期长、回收率低等问题。为此，监管部门持续推进市场化改革，构建多元化、法治化、专业化的处置机制，以提升处置效率与资产回收能力。

主要观点

1. 个人不良贷款现状

• 不良率上升：截至2025年6月末，样本银行整体个人贷款不良率为1.25%，其中信用卡不良率最高（2.44%），个人经营性贷款不良率上升最快（1.66%）。
• 风险结构分化：区域性城商行与农商行因风控能力较弱，不良率相对更高；个人贷款类型差异显著，影响处置方式与能力。

2. 政策环境与监管导向

• 不良资产证券化重启：自2016年起，不良资产证券化业务重启，为个人不良贷款处置提供了制度支持。
• 批量转让政策放宽：2021年政策允许18家大中型银行将个人不良贷款批量转让给资产管理公司，地方AMC可跨区域收购，提升处置效率。
• 风险分类办法出台：2023年《商业银行金融资产风险分类办法》发布，推动不良资产识别与处置更加精准。

3. 市场化处置方式演进

• 传统处置方式局限：催收、诉讼、核销等传统方式成本高、效率低，难以应对当前个人不良贷款的复杂性。
• 资产证券化（ABS）成为核心工具：不良资产ABS通过结构化分层和信用增级，实现不良资产的市场化盘活，2025年6月末累计发行610单，规模达2827.67亿元。
• 批量转让快速出表：2024年成交量达1583.5亿元，同比增长64.04%，但平均折扣率持续走低，抑制了银行出让意愿。
• 收益权转让用于报表优化：该方式流程简便、时效性强，但存在资本占用、税务处理受限及融资成本高等问题，主要适用于信用卡不良资产。

关键信息

个人不良贷款处置方式对比

处置主体与资产类型分布

• 批量转让：
  • 出让方以股份制银行和国有大行为主，地方AMC成为主力受让方。
  • 个人消费类贷款占比达72.44%，信用卡、经营贷为主要转让类型。
• 收益权转让：
  • 以股份制银行为主导，占比达76.9%。
  • 个人信用卡不良资产占比最高（75.41%），因其同质性强、回收预期明确。
• 不良资产ABS：
  • 国有银行占比最高（68.33%），股份制银行次之（31.54%）。
  • 个人住房抵押贷款和信用卡不良贷款为主要基础资产。

总结与展望

当前挑战

• 定价承压：不良资产证券化和转让的折扣率持续走低，影响银行处置积极性。
• 隐性成本高：部分处置方式存在资本占用、税务处理等隐性成本。
• 处置路径分层：大型银行具备更强的市场化处置能力，中小银行则面临制度与能力双重限制。

未来发展方向

• 大型银行：应深化ABS业务，拓宽基础资产范围，提升建模与筛选能力，同时加强与AMC、地方机构合作，构建“证券化—转让—重组—催收”一体化处置生态。
• 中小银行：需加强贷前、贷中、贷后管理，提升风控能力；同时探索互联网营销手段，拓宽处置渠道；监管应给予差异化支持政策，助力其处置能力提升。
• 系统性优化：需推动制度、市场与机构协同，通过科技赋能与机制创新，实现从“被动出清”到“主动盘活”的转变，为银行业高质量发展提供保障。

建议

• 制度层面：应进一步完善不良资产处置配套政策，提升市场化程度。
• 市场层面：鼓励多元化参与主体，推动资产证券化产品创新，提升流动性。
• 机构层面：加强专业人才引进与培养，提升中小银行处置能力与效率。

注：本文数据来源于银登中心与联合资信整理，仅作参考。