> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 贵金属日报总结（2026-06-16） ## 核心内容概述 本日报主要分析了贵金属市场近期走势及影响因素，重点包括黄金与白银的期货价格、成交量、持仓量、库存以及市场策略观点。同时，结合地缘政治与宏观经济数据，对贵金属价格走势进行了预测和策略建议。 --- ## 贵金属行情数据 ### 黄金 - **COMEX黄金**： - 收盘价：4331.00 美元/盎司（+2.18%） - 成交量：13.28 万手（-33.44%） - 持仓量：33.27 万手（+2.04%） - 库存：871 吨（持平） - **LBMA黄金**： - 收盘价：4185.95 美元/盎司（+2.73%） - 收盘价（元/克）：938.94 元/克（+3.00%） - 成交量：32.20 万手（-20.24%） - **SHFE黄金**： - 持仓量：28.51 万手（-1.33%） - 库存：111.66 吨（持平） - 沉淀资金：428.28 亿元（+1.63%） - 收盘价：938.24 元/克（+3.40%） - **AuT+D**： - 成交量：37.21 吨（-15.43%） - 持仓量：229.27 吨（-0.67%） ### 白银 - **COMEX白银**： - 收盘价：70.06 美元/盎司（+3.07%） - 成交量：10.34 万手（+0.61%） - 持仓量：10.34 万手（+0.61%） - 库存：9933 吨（持平） - **LBMA白银**： - 收盘价：67.03 美元/盎司（+5.07%） - 收盘价（元/千克）：16,876.00 元/千克（+5.66%） - 成交量：123.68 万手（-13.44%） - **SHFE白银**： - 持仓量：49.80 万手（-1.31%） - 库存：871.61 吨（-1.63%） - 沉淀资金：226.92 亿元（+4.28%） - 收盘价：16,869.00 元/千克（+6.77%） - **AgT+D**： - 成交量：280.89 吨（-13.16%） - 持仓量：2897.84 吨（-2.51%） --- ## 主要观点 1. **地缘政治缓和**： - 美伊签署谅解备忘录，计划于6月19日在瑞士举行正式签署仪式，明确约定立即开放霍尔木兹海峡，缓解市场对能源供应紧张的担忧。 - 美国已着手解除对伊朗的海上封锁，可能对全球能源价格和通胀预期产生积极影响。 2. **通胀与利率预期**： - 美国5月PPI环比上涨1.1%，同比升至6.5%，但核心PPI同比录得4.9%，低于预期，表明通胀压力有所缓解。 - 随着能源价格下行，市场对美联储6月FOMC会议保持利率不变的预期增强。 3. **市场情绪与价格走势**： - 随着地缘局势缓和，市场乐观情绪升温，贵金属价格出现修复性上涨。 - 黄金与白银价格均上涨，显示市场对避险资产的需求有所回升。 4. **策略建议**： - 当前建议短期保持观望，注意控制仓位。 - 沪金主力合约参考运行区间：900-1000元/克。 - 沪银主力合约参考运行区间：16000-17500元/千克。 --- ## 关键信息 - **地缘政治因素**：美伊签署谅解备忘录，霍尔木兹海峡开放协议有望缓解能源紧张，影响通胀预期。 - **宏观经济数据**：美国5月PPI数据略超预期，但核心PPI不及预期，可能削弱美联储加息预期。 - **价格走势**：黄金与白银价格均上涨，显示市场对避险资产的需求增加。 - **市场情绪**：地缘局势缓和带动市场乐观情绪，贵金属价格出现修复。 - **交易策略**：短期建议观望，控制仓位，关注6月FOMC会议动向。 --- ## 数据图表要点 - **图1**：金银重点数据汇总，展示近期价格、成交量、持仓量及历史分位数。 - **图2**：COMEX黄金价格与美元指数，显示黄金价格与美元指数负相关。 - **图3**：COMEX黄金价格与实际利率，黄金价格与实际利率呈负相关。 - **图4**：上期所黄金价格与成交量，显示成交量变化趋势。 - **图5**：上期所黄金总持仓量，显示持仓变化趋势。 - **图6**：COMEX黄金价格与成交量，显示成交量与价格走势的互动。 - **图7**：COMEX白银价格与成交量，显示成交量与价格走势的互动。 - **图8**：COMEX白银总持仓量，显示持仓变化趋势。 - **图9**：COMEX黄金近远月结构，显示近月合约价格与远月合约价格之间的关系。 - **图10**：沪银近远月结构，显示近月合约价格与远月合约价格之间的关系。 - **图11**：COMEX黄金管理基金净持仓，显示基金持仓变化趋势。 - **图12**：COMEX白银管理基金净持仓，显示基金持仓变化趋势。 --- ## 总结 综上所述，贵金属市场近期受地缘政治缓和与通胀预期回落影响，价格整体上涨。黄金与白银价格均录得不同程度的涨幅，市场情绪趋于乐观。建议投资者短期保持观望，控制仓位，关注美联储政策动向及市场后续变化。