20240723-国联证券-计算机_重仓持股比例环比继续下降_信创持股市值增加_7页_548kb

计算机行业报告总结

基金重仓比例与行业状态

截至2024年第二季度末，计算机板块基金重仓比例为250%，在申万31个一级行业中排名第15，环比下降111%，连续5季度下降，处于低配状态，低配比例0.92%，连续2季度低配。子行业中，计算机设备重仓比例为0.92%，环比下降0.40%；IT服务为0.33%，环比下降0.12%；软件开发为1.25%，环比下降0.59%，所有子行业重仓比例均环比下降。

个股表现

计算机行业重仓持股总市值排名前十包括金山办公、海康威视、科大讯飞等。2024年第二季度，持股总市值增长前十主要集中在信创、AI和垂直应用软件领域，如纳思达、深信服等；减少前十则包括AI和金融IT个股，占比较高。

投资建议

维持计算机行业“强于大市”评级，2024年下半年重点关注AI、信创、数据要素和产业数字化四大主线。AI方面，看好大模型和终端应用落地；信创方面，推进技术自立自强；数据要素方面，政策支持下资产管理需求提升；产业数字化方面，受益于电力、交通等信息化投资增长。

风险提示

下游需求不及预期、供应链安全风险、AI技术演进延迟、政策落地不足、重仓股与全部持股差异等风险需关注。

总结字数：约350字