20191208-西南证券-计算机行业周报：等保2.0正式实施，进一步利好网络安全板块_19页_1mb
报告摘要
等保2.0正式实施，进一步利好网络安全板块
核心内容
网络安全等级保护制度2.0于2019年12月1日正式实施，标志着国家对网络安全的重视程度进一步提升。该制度在原有基础上，强调全方位主动防御、动态防御、整体防控和精准防护，覆盖云计算、大数据、物联网、移动互联和工业控制系统等关键领域。配合《中华人民共和国网络安全法》的要求，等保2.0的实施将推动企业增加对网络安全相关服务的支出，进一步扩大网络安全市场，并与自主可控国家战略相辅相成，利好网络安全板块。
主要观点
- 等保2.0的实施提升了网络安全的防护标准，推动行业整体发展。
- 该制度与《网络安全法》的落地执行相配合，将带来更多的政策红利。
- 国内对国产芯片和网络信息安全的需求将大幅增加。
- 重点推荐安全可控、云计算、金融科技和医疗信息化等子板块。
关键信息
安全可控
- 国产芯片和网络信息安全需求增长，建议关注以下公司：
- 中国长城（000066）
- 中国软件（600536）
- 紫光股份（000938）
- 太极股份（002368）
- 美亚柏科（300188）
- 中新赛克（002912）
云计算
- 中美云计算产业存在3-5年的代差，云化模式是未来IT产业发展的必然趋势。
- 建议关注：
- 用友网络（600588）
- 广联达（002410）
- 浪潮信息（000977）
- 顺网科技（300113）
金融科技
- AI、区块链等新技术对传统金融行业产生颠覆，金融科技企业呈现高增长。
- 建议关注：
- 恒生电子（600570）
- 长亮科技（300348）
- 同花顺（300033）
医疗信息化
- 国家政策驱动医疗信息化需求持续增长。
- 建议关注：
- 创业慧康（300451）
- 卫宁健康（300253）
行业动态
- 小米日本官方宣布将于12月9日进入日本市场。
- 雄安新区发布物联网统一开放平台一期项目招标公告。
- 高通发布年度旗舰手机芯片骁龙865。
- Alphabet CEO拉里·佩奇宣布辞职，帕查伊临时接任。
- 中国联通进行5G基站租赁单一来源采购。
- 华为起诉美国联邦通信委员会。
- 中国软件整合旗下两家操作系统公司，设立新公司。
二级市场观察
个股涨跌情况
- 涨幅前五名：
- 雷柏科技（+32.56%）
- 神州数码（+19.15%）
- 恒为科技（+17.06%）
- 格尔软件（+13.45%）
- 万集科技（+13.41%）
- 跌幅前五名：
- 天夏智慧（-6.71%）
- 联络互动（-4.23%）
- 英飞拓（-4.17%）
- 远光软件（-3.59%）
- 北信源（-3.55%）
资金流向及大宗交易
- 上周，计算机板块共发生34单大宗交易。
- 资金流入情况：
- 计算机设备板块：+2.95亿元（+0.82%）
- IT服务板块：+11.52亿元（+1.74%）
- 资金流出情况：
- 计算机综合板块：-1.65亿元（-0.09%）
- 软件开发板块：-16.13亿元（-2.13%）
融资融券情况
- 融资买入前五名：
- 融券卖出前五名：
上市公司跟踪
- 天夏智慧：应收账款增加导致资金压力，部分股份被冻结。
- 赛意信息：多次减持，持股比例下降。
- 紫光股份：多次减持，持股比例下降。
- 神州数码：与国家税务总局签订项目合同，涉及金额较大。
- 东方通：多起减持，持股比例下降。
- 德赛西威：拟与富奥和一汽投资设立合资公司。
- 新国都：拟转让控股子公司股权。
- 威创股份：出售三处物业，涉及金额8.38亿元。
- 辰安科技：中标“智慧江夏”项目，金额为1.1亿元。
- 三六零：拟非公开发行股票，募集108亿元用于安全研发及商业化。
- 达华智能：部分银行账户解除冻结。
风险提示
- 宏观市场环境的不确定性。
- 行业政策落地进展不及预期。
- 企业IT资本支出减少的风险。
附录
- 行业总市值：22,986.15亿元
- 流通市值：22,860.87亿元
- 行业市盈率TTM：46.68倍
- 沪深300市盈率TTM：11.8倍
- 当前计算机板块市盈率TTM：55.9倍，处于历史中位数下方。
相关研究
- 计算机行业2020年度策略：强调中国特色科技强国的发展方向。
- 计算机行业周报（11.25-12.1）：提及财政部支持国产设备退税及边缘计算白皮书发布。
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