投中统计：2022年1-11月中国VC_PE市场数据报告_22页_1mb

2022年1-11月中国VC/PE市场数据报告总结

核心内容概述

2022年1-11月，中国VC/PE市场整体呈现小幅降温趋势，募资与投资均有所下降。在政策支持和市场调整的双重影响下，产业基金和引导基金新设数量显著增加，而早期项目则受到市场青睐，投资热度上升。

市场募资分析

整体趋势

• 新设基金数量：同比下降17%，共计7784支。
• 认缴规模：同比减少近两成，共计6587亿美元。
• 募资难题加剧：资管新规导致资金流入一级市场减少，退出困难进一步凸显。

重点地区表现

• 省级地区：浙江省和江苏省新设基金数量和规模下降明显，其他省份也普遍减少。
• 市级地区：广州、厦门、苏州等地产业基金发展尤为火热，募资规模领先。

引导基金动态

• 新设数量小高潮：国家政策扶持下，引导基金新设数量显著增加。
• 重点领域：新基建、能源、医疗等方向更受LP青睐。
• 重点案例：
  • 成都高新区产业投资基金：目标募集规模不低于600亿元，聚焦硬核科技和先进制造业。
  • 江西省现代产业引导基金：目标600亿元，围绕江西省科技创新和“2+6+N”产业。
  • 武汉市政府产业引导投资基金：目标500亿元，聚焦重点产业和科技型企业。
  • 南宁市城市更新基金：目标500亿元，投资建设城市更新项目。
  • 重庆市产业投资基金：目标400亿元，支持战略性新兴产业和产业转型升级。

重点基金案例

• 百亿基金常态：大规模基金主要集中在国资背景或头部机构。
• 重点基金：
  • 敦煌股权投资基金：1000亿美元，用于甘肃公路航空旅游基础设施建设。
  • 宝武绿碳私募投资基金：500亿美元，投资清洁能源、绿色技术等。
  • 广州前沿科技产业基金：500亿美元，聚焦半导体及集成电路。
  • TPG亚洲八期基金：60亿美元，投资医疗和消费领域。
  • 普洛斯中国收益基金VI：76亿美元，投资电商、物流和零售。
  • 红杉中国七期成长基金：36亿美元，专注科技、消费和医疗健康。
  • 霸菱亚洲投资基金VIII：112亿美元，未披露具体投资策略。

市场投资分析

整体趋势

• 投资数量：同比下降26%，共计6798起。
• 投资规模：同比下降超三成，共计1514亿美元。
• 投资活跃度下降：受疫情和宏观经济影响，市场整体趋于保守。

行业与细分赛道表现

• IT及信息化：投资数量1636起，规模28563.04亿美元，位居第一。
• 制造业：投资数量1135起，规模19865.66亿美元。
• 医疗健康：投资数量1054起，规模21308.04亿美元。
• 消费升级：投资数量392起，规模3604.62亿美元。
• 区块链：投资数量365起，规模4442.8亿美元。
• 能源及矿业：投资数量233起，规模16380.19亿美元。

早期项目热度

• VC市场占比增加：VC投资数量占比近八成，规模首次反超PE。
• 早期投资均值上升：种子轮、天使轮均值分别上升51%和16%。
• 中后期项目热度下降：C轮融资均值下降超四成，优质项目稀缺。

重点融资案例

• 大型融资项目：
  • 广汽埃安：182.94亿元，A轮，投资方包括人保资本、南网能创等。
  • 粤芯半导体：45亿元，战略融资，投资方包括广汽资本、粤财基金等。
  • 京东产发：8亿美元，B轮，投资方为华平投资、高瓴投资。
• 热门行业融资：
  • 高端制造：
    • 扬州晶澳：32.2亿元，股权融资，投资方包括建投投资、晶澳科技等。
    • 科工火箭：15.855亿元，B轮，未披露投资方。
    • 极智嘉：1亿美元，E1轮，投资方包括英特尔资本、祥峰成长基金等。
  • 生物医药：
    • 维泰瑞隆：2亿美元，B轮，投资方包括云锋基金、高榕资本等。
    • 方拓生物：1.6亿美元，B轮，投资方包括博裕资本、红杉中国等。
    • 博腾生物：5.2亿元，B轮，投资方包括招商健康、复健资本等。

IPO退出分析

• IPO数量：2022年1-11月，432家中企实现IPO上市，VC/PE机构渗透率达78%。
• 退出回报率：账面股权价值大幅缩减，退出回报率450%，小幅回落。
• 境外IPO占比下降：受中美监管趋严影响，境外IPO数量减少。

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 新成立基金：于统计期限内新注册成立的基金。
  • 完成募集基金：于统计期限内宣布募集完成的基金。
  • 融资规模：统计市场公开披露的实际金额，未公开金额进行估计。
• 汇率换算：所有募资和投资金额统一换算为美元，按当日汇率统计。

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