20210801-中国银河-电力设备新能源行业周报_分时电价_机制助力储能大发展_宁德时代钠离子电池横空出世_45页_3mb

电力设备新能源行业周报总结

核心内容

新能源车发展动态

• 宁德时代推出第一代钠离子电池：宁德时代推出第一代钠离子电池，单体能量密度达160Wh/kg，成本比锂离子电池低30%，具备安全性和低成本优势，可作为铅酸电池和磷酸铁锂电池的替代品，适用于储能和电动两轮车等领域。宁德时代已启动产业化布局，预计2023年形成基本产业链。
• 中航锂电布局电动船舶：中航锂电配套的纯电动游船“滇景号”完成试航，其电池系统具有安全性和高能量密度等优势，标志着中航锂电在电动船舶领域的深入布局。
• 比亚迪汉EV碰撞测试引发安全质疑：比亚迪汉EV在对撞测试后48小时起火，但比亚迪指出测试使用的冷却液为行业通用品种，与量产车使用的非导电冷却液不同，且测试方法不具权威性，需进一步专业测试验证刀片电池的安全性。
• 马斯克看好磷酸铁锂电池：马斯克表示，未来特斯拉将采用2/3的磷酸铁锂电池，主要用于储能系统，而镍基电池将应用于长途运输、船舶和空中运输。这反映了磷酸铁锂电池在乘用车和储能领域的复兴趋势。

新能源发电进展

• 分时电价机制改革：国家发改委发布《关于进一步完善分时电价机制的通知》，提出建立尖峰电价机制，扩大分时电价执行范围，强化分时电价执行，鼓励用户端建立储能系统，有助于提升储能电站盈利能力。
• 特斯拉储能电站起火事件：澳大利亚维多利亚大电池项目发生火灾，凸显大型储能项目的潜在安全风险，也引发对储能安全管理和维护的关注。
• 协鑫布局氢能源产业链：协鑫在内蒙古伊金霍洛旗成立氢储备应用研究院，推动光氢储一体化产业园区建设，致力于打造全国最大的绿氢生产输出基地和燃料电池重卡应用基地。

主要观点

行业趋势

• 电动化智能化浪潮：新能源车迎来黄金发展期，电池技术持续进步，如钠离子电池和磷酸铁锂电池的推出与应用，推动行业增长。
• “双碳”目标驱动：光伏和风电行业在“双碳”政策下迎来高增长，但行业面临价格博弈和利润再分配的挑战。
• 储能需求上升：分时电价机制的完善推动储能系统在工商业和用户端的应用，提升储能行业盈利能力。

企业动态

• 宁德时代：推出钠离子电池，布局储能和电动两轮车市场，具备技术优势和市场潜力。
• 中航锂电：进入电动船舶市场，技术优势显著。
• 国轩高科：与大众合作，拓展欧洲市场，同时扩产高端正极材料，提升电池竞争力。
• 精达股份：受益于新能源车发展，扁线业务增长显著，2022年扩产计划明确。
• 欣旺达：与吉利集团合作设立合资公司，提高电芯自供率，布局HEV动力电池市场。

关键信息

行业数据

• 光伏：特级致密硅料价格208元/千克（-0.95%），多晶硅片价格1.85元/片（-0.00%），单晶PERC组件价格1.78元/W（-0.00%）。
• 锂电池：碳酸锂价格8.90万元/吨（+1.02%），三元622正极材料18.40万元/吨（0%），磷酸铁锂前驱体1.55万元/吨（0%），六氟磷酸锂38.00万元/吨（0%）。
• 新能源车销量：国内电动车销量持续增长，欧美市场表现强劲，尤其是德国和挪威的EV渗透率较高。

投资建议

• 核心推荐标的：宁德时代、恩捷股份、当升科技、亿纬锂能、天赐材料、隆基股份、通威股份、福斯特、阳光电源、汇川技术。
• 估值与盈利：行业估值处于历史高位，建议关注上半年盈利能力，选择有业绩支撑和竞争壁垒的企业。

风险提示

• 电力需求下滑：可能影响新能源发电需求。
• 新能源发电消纳不足：可能影响光伏和风电的利用率。
• 出口不及预期：可能影响企业业绩。
• 原材料价格上涨：可能导致下游利润被挤压。
• 竞争加剧：可能引发产品价格持续下行。

市场行情

• 板块表现：新能源车和新能源发电板块整体上涨，部分个股如宁德时代、亿纬锂能、当升科技等表现突出。
• 股票池走势：宁德时代、亿纬锂能、当升科技、福斯特、阳光电源等公司股价表现较好。

附录

• 中报业绩梳理：部分公司如双一科技、精达股份、东方电缆等业绩表现不一，需关注其盈利能力。
• 要闻与公告：涵盖行业动态、企业合作、技术进展、市场表现等多方面信息，为投资者提供全面参考。