工业软件，研究框架-20200618-华泰证券-132页_2mb

工业软件研究框架总结

核心观点

• 工业软件不仅是工业信息化工具，还涵盖多个工业垂直领域和流程环节，如研发、生产、管理、协同等。
• 工业软件具有双重属性，既是工业品又是软件产品，其复杂性源于工业知识的沉淀和固化。
• 工业软件与制造业升级相互促进，是高水平工业化的产物，也能推动工业水平进步。

行业概况

细分类型

• 运营管理类：如ERP、CRM
• 生产控制类：如MES、SCADA
• 研发设计类：如CAD、CAE、CAM、EDA
• 协同集成类：如OA、IM
• 嵌入式工业软件：如嵌入式操作系统、应用软件

市场规模

• 全球工业软件市场规模在2018年达到3893亿美元，亚太区增速较快。
• 中国工业软件市场规模在2018年约为1678.4亿元人民币，其中嵌入式软件占比高达57%。

国内格局

• 研发设计类软件市场主要由外资企业主导，如达索、西门子、PTC、ANSYS等。
• 本土企业在某些细分领域如军工航天、EDA、智能运维等具备一定优势。

催化剂

现状与差距

• 我国是全球第一大工业国，但工业软件体系尚未成熟。
• 研发投入不足、人才短缺、应用困难、创新不足、技术扼制等问题制约行业发展。

外部刺激

• 美国对高科技产业的技术封锁，如对华为的限制。
• 新基建推动工业互联网发展，与工业软件深度融合。

内生需求

• 从“人口红利”向“工程师红利”转变，推动工业软件需求升级。
• 产业链协同需求增加，带动工业软件发展。

发展逻辑

工具软件

• 工业软件最初以解决特定场景需求的工具形式存在，如CAD、CAE、MES等。

系统化平台

• 随着工业系统复杂性提升，系统化平台成为发展趋势，集成各类工具软件，提升整体效率。

云部署

• 云计算和5G技术推动工业软件向云部署演进，实现数据的实时处理和分析。

工业互联网

• 工业互联网成为工业软件发展的新方向，通过平台、软件、数据、算法实现设备与信息的互联，提升制造效率。

投资机会

• 长期看好国产工业软件发展，关注具有行业整合能力和产业链辐射能力的龙头公司。
• 重点支持具备云化能力、具备工业APP开发潜力的公司。

工业软件发展路径

• 从工具软件向系统化平台、云部署、工业互联网演进。
• 需要技术突破、产业链协同、数据驱动等支撑。

海外工业软件

主要厂商

• ANSYS、达索系统、西门子、PTC、Autodesk等。

产品线

• ANSYS以CAE仿真为核心，提供结构、流体、电磁、半导体等多领域分析。
• 达索系统在CAD、CAE、CAM、PLM等领域具有领先地位，提供全生命周期解决方案。

收入结构

• ANSYS的收入结构中，软件许可收入和服务及维修收入占比约为4:6，服务收入逐渐成为主要来源。
• 达索系统致力于构建3D Experience平台，推动可持续发展。

工业互联网

关键技术

• 工业设备、工业网络、工业云平台、工业软件、工业安全。

组网方式

• 传统工业网络以“工业以太网+短距离无线通信”为主，5G推动“灵活组网”发展。

运营模式

• 工业互联网平台提供设备监控、数据共享、供应链协同、智能决策、智能服务等功能。
• 通过平台、软件、数据、算法实现设备与信息互联，提升制造智能化水平。

未来趋势

• 工业互联网将成为重塑我国工业生产面貌的重要驱动力。
• 国企与民企将共同参与工业互联网建设，推动产业生态完善。
• 工业软件将向工业APP发展，实现更细的功能颗粒度和更广泛的应用场景。

总结

工业软件是工业互联网的基石，其发展与制造业升级密切相关。尽管我国在工业软件领域仍面临诸多挑战，如外资垄断、研发投入不足、人才短缺等，但随着新基建的推进和5G、云计算等技术的成熟，工业软件有望实现跨越式发展。未来，工业软件将向系统化平台、云部署、工业APP等方向演进，推动制造业智能化和效率提升。