2015-清科2015年5月中国企业上市统计报告_12页_1mb

报告摘要

清科数据2015年5月中国企业IPO统计报告总结

核心内容概述

2015年5月，全球共有48家中国企业完成IPO，数量环比增长41.2%，同比增长585.7%。尽管IPO数量创新高，但融资额环比下降46.1%，同比下降2.7%。主要原因是当月上市企业规模较小，发行量和发行价较低。其中，内地资本市场成为IPO主战场，44家企业登陆，占比达91.7%，融资额达31.19亿美元，占总额的89.1%。

主要观点与关键信息

IPO数量与融资额分布

IPO数量：5月共有48家中国企业完成IPO，其中：
- 44家登陆内地资本市场，占比91.7%
- 2家登陆港交所，占比4.2%
- 1家登陆纳斯达克证券交易所，占比2.1%
- 1家登陆澳大利亚证券交易所，占比2.1%
融资额：
- 总融资额为35.00亿美元
- 内地资本市场融资额为31.19亿美元，占比89.1%
- 港交所融资额为2.59亿美元，占比7.4%
- 纳斯达克证券交易所融资额为1.10亿美元，占比3.1%
- 澳大利亚证券交易所融资额为0.12亿美元，占比0.3%

行业分布

IPO数量前三位行业为：
- 机械制造（11家，占比22.9%）
- 生物技术/医疗健康（8家，占比16.7%）
- IT（7家，占比14.6%）
融资额前三位行业为：
- 机械制造（6.97亿美元，占比19.9%）
- 生物技术/医疗健康（6.94亿美元，占比19.8%）
- IT（4.10亿美元，占比11.7%）
IT行业在5月表现突出，共7家企业成功IPO，其中6家登陆内地资本市场，1家登陆纳斯达克，显示出内地资本市场对科技企业的吸引力。

地区分布

IPO数量前三地区为：
- 浙江（9家，占比18.8%）
- 上海（7家，占比14.6%）
- 北京（5家，占比10.4%）
融资额前三地区为：
- 浙江（5.77亿美元，占比16.5%）
- 上海（4.99亿美元，占比14.3%）
- 四川（3.18亿美元，占比9.1%）
浙江、上海、北京是IPO企业主要“发源地”，企业数量和融资额均较高，显示出这些地区的投资环境和政策支持优势。

企业融资情况

融资额最高的企业：
- 云南水务（2.15亿美元，香港主板）
- 迈克生物（2.12亿美元，深圳创业板）
- 永兴特钢（1.78亿美元，深圳中小企业板）
VC/PE支持情况：
- 48家IPO企业中，32家获得VC/PE支持，占比66.7%
- VC/PE退出数量达122起，涉及103家机构、57支基金、6位投资人
- 平均回报倍数为2.53倍，低于4月的3.12倍
- 最高回报倍数为南通国泰创投，其投资的醋化股份IPO后账面回报达19.48倍

市场趋势

内地资本市场IPO数量和融资额持续增长，注册制的推进和审核速度的提升是主要原因
海外市场IPO数量相对稳定，4月和5月均为4家，预计2015年海外IPO规模将有所回落
IPO退出盛宴开始显现，VC/PE机构通过IPO实现退出，释放了大量投资回报

重点企业案例

云南水务：融资2.15亿美元，为5月最大IPO，主要业务为污水处理及市政垃圾处理，与碧水源协同效应明显
迈克生物：融资2.12亿美元，为生物技术/医疗健康行业最大单，主要专注于体外诊断产品
永兴特钢：融资1.78亿美元，为机械制造行业第二大单
醋化股份：由南通国泰创投和南泰创投投资，IPO后回报倍数分别为19.48倍和3.26倍，是5月IPO退出回报最高值

总结

2015年5月，中国企业IPO数量和融资额均呈现显著增长，尤其在内地资本市场表现突出。机械制造、生物技术/医疗健康和IT行业成为IPO主力，浙江、上海、北京等地区企业数量和融资额领先。VC/PE机构在这一轮IPO中获得显著回报，标志着IPO退出盛宴的开启。随着注册制的推进，预计未来IPO市场将继续保持活跃，为投资机构带来更多的退出机会。

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