20260710-华鑫期货-每日晨报_6页_501kb

华鑫期货每日晨报总结（2026年7月10日）

核心内容概述

2026年7月10日的华鑫期货晨报涵盖了宏观政策、资本市场走势、商品市场动态以及策略参考等多个方面，重点分析了国内外经济形势、金融市场的表现以及各类商品的价格变动趋势，为投资者提供了多维度的市场洞察与策略建议。

---

宏观与产业动态

1. 碳达峰政策
   国务院发布《“十五五”碳达峰行动方案》，提出到2030年单位GDP二氧化碳排放量比2025年下降17%，非化石能源消费占比达25%，新能源汽车保有量占比力争30%。政策聚焦能源结构调整优化，推动省间电力互济、煤炭清洁替代等重点工程。

2. CPI与PPI数据
   国家统计局数据显示，6月CPI环比下降0.3%，同比上涨1%，核心CPI同比上涨1%。PPI环比下降0.3%，同比上涨4.1%。CPI上涨主要受国内部分行业需求增加推动，而PPI受国际原油价格下行影响。

3. 美联储政策预期
   纽约联储主席威廉姆斯表示，尽管中东局势紧张，但预计能源价格不会持续上涨。同时指出美国通胀仍高于目标，美联储将根据经济数据决定是否继续加息，12月加息25个基点概率约60%。

---

资本市场表现

A股市场

• 整体表现：A股周四上演“V型”反弹，上证指数涨1.65%，深证成指涨3.07%，创业板指涨4.49%，万得全A涨2.42%。
• 成交额：市场成交额增至2.93万亿元，较前一交易日显著放量。
• 板块分化：半导体产业链全线爆发，科创50指数大涨8.41%，创10个月最大单日涨幅；中芯国际、沐曦股份、华虹宏力创新高。锂电池、煤炭、稀土板块跌幅居前。
• 个股情况：全市场上涨个股约2486只，下跌个股约2888只，呈现“指数涨、个股跌”的结构性分化。

港股市场

• 整体表现：恒生指数收跌0.7%，报24030.18点；恒生科技指数盘中一度涨超2%，但最终基本收平；恒生中国企业指数跌1.08%。
• 板块表现：半导体板块强势上涨，AI应用股走势分化，智谱涨超11%，MINIMAX大跌近18%。
• 资金流向：南向资金净买入超98亿港元，智谱获加仓近66亿港元。

美股市场

• 整体表现：美国三大股指全线收涨，道指涨0.27%，标普500指数涨0.81%，纳指涨1.3%。
• 个股表现：思科涨近4%，美国运通涨超3%，脸书、特斯拉、SpaceX等科技股表现强势。
• 纳斯达克中国金龙指数：涨0.56%，其中爱奇艺涨超8%，大全新能源涨逾3%。
• 美元指数：纽约尾盘美元指数跌0.13%报100.94，非美货币多数上涨，离岸人民币对美元涨101个基点报6.7963。

---

商品市场动态

贵金属

• 国际贵金属：COMEX黄金涨1.23%，报4132.60美元/盎司；COMEX白银涨3.10%，报60.35美元/盎司。
• 国内贵金属：沪金主力收902.4，涨1.31%；沪银主力收14693，涨3.22%。美伊冲突缓解，黄金短期面临震荡回调。

基本金属

• 伦敦基本金属：LME期锌、期铝、期铜、期锡、期镍、期铅均上涨，涨幅在0.16%-2.76%之间。
• 国内有色：沪铜高开高走，主力合约收103920，涨760；其他有色品种除沪铅外均上涨。沪铜仓单持续创年内新低，短期易涨难跌，锡作为算力金属值得关注。

黑色金属

• 夜盘表现：铁矿弱反弹，螺纹热卷震荡微跌，双焦跌幅较大。
• 宏观影响：原油价格回落，美国通胀压力减轻，美联储降息预期升温，利多商品。
• 国内数据：1-5月房地产投资同比下降16.2%，制造业投资下降0.4%，钢材需求偏弱。
• 库存与需求：五大钢材品种总库存环比增长0.67%，同比涨幅达21.97%；螺纹表观需求环比下降7.17%。南方洪涝、台风“巴威”影响钢材短期需求。
• 预期：钢价预计短期低位震荡。

农产品

• 油脂市场：三大油脂震荡收跌，油粕走势分化。
• 马棕油报告：MPOB将于今日公布6月供需报告，市场预期中性偏空，马来西亚棕榈油库存或升至历史同期新高，产量与出口量预计环比上升。
• 生柴政策：印尼B50政策提升毛棕榈油消耗量，对棕榈油价格形成支撑。
• 美豆报告：USDA将于7月11日公布7月供需报告，预计美豆新作库存升至3.30亿蒲式耳。

---

策略参考

期指与期债

• 期指：中证500、中证1000、沪深300、上证50指数期货主力合约分别上涨2.77%、1.65%、1.92%、2.04%。
• 期债：各期限国债期货小幅回落，跌幅在0.01%-0.04%之间。
• 分析：A股反弹主要受央行宽松政策、长鑫科技IPO预期及超算互联网节点上线等产业催化推动，资金聚焦硬科技赛道，IC和IM指数期货高弹性。

有色

• 宏观氛围：美股科技股回升，宏观利多有色。
• 操作建议：沪铜短期易涨难跌，关注锡作为算力金属的走势。

黄金

• 短期建议：黄金缺乏上行逻辑，建议短期观望。全球去美元化趋势下，黄金仍有潜力，但可能面临震荡回调。

黑色金属

• 操作建议：钢材短期低位震荡，关注需求变化与库存情况。

农产品

• 操作建议：等待MPOB和USDA报告指引，短期棕榈油与美豆价格或受供需数据影响。

---

注意事项

• 文档信息来源于公开资料，华鑫期货研究所力求准确，但不保证其完整性与准确性。
• 文中观点不构成投资建议，仅用于内部参考。
• 投资者需根据自身情况独立判断，华鑫期货不对依据本文产生的后果承担责任。
• 文档内容可能随时调整，未经许可不得私自转载或转发。