20230723-安信证券-电子行业周报_存储市场前景向好_先进封装大有可为_13页_1mb

存储市场分析

根据报告，存储市场因人工智能需求持续向好，HBM和DDR5价格分别上涨5-6倍和15-20%。Ni Guangnan院士指出，中国需加速半导体存储替代机械存储，AI催化存储量价齐升。台积电先进封装产能供不应求，预计将扩产2倍以上，Chiplet技术成为AI芯片集成核心，带动先进封装需求。

投资建议

推荐股票：

• 兆易创新（买入-A，目标价13200元）、北京君正（买入-A，目标价12300元）、精测电子（增持-A）、长川科技（买入-A）、拓荆科技（买入-A）。
  关注：江波龙、恒烁股份、东芯股份、通富微电、华天科技、半导体设备等板块。

行业数据

本周电子板块下跌456%，消费电子板块跌幅-696%。PE水平达3992倍，10年百分位3797%。ASML和台积电业绩数据良好，订单增长显著。

风险提示

潜在风险包括下游需求不及预期、国产替代进度延迟、国际科技博弈加剧和疫情影响。