20230608-银河期货-国债期货每日数据跟踪_15页_2mb

总览：该报告为2023-06-08发布的国债期货每日数据跟踪，聚焦于TCFE、TFCFE、TSCFE、TLCFE四个合约。总体显示，价格普遍下跌，成交量和持仓量波动；基差收敛空间较大；移仓过程接近尾声。

• 量价数据：主力合约价格全线下跌：TCFE主力合约T2309CFE跌0.075元至101625元；TFCFE主力合约TF2309CFE跌0.075元至101855元；TSCFE主力合约TS2309CFE跌0.002元至10124元；TLCFE主力合约TL2309CFE跌0.08元至9715元。成交量和持仓变化不一：TCFE和TSCFE成交量减少，持仓增加；TFCFE成交量增加，持仓减少。主力持仓净多或净空变化不定，例如TCFE前5席位净多，但TSCFE净空增加。

• 基差数据：各合约基差显示正套或反套收益率较高。情景模拟显示基差收敛空间：T2309CFE基差可能收敛0.55元，TF2309CFE可能稳定或走阔，TS2309CFE基差收敛空间小，TL2309CFE反套收益率高。这反映了市场流动性及到期情景风险。

• 移仓数据：年化展期成本较高，尤其是TCFE和TLCFE分别达169%和163%，分位水平偏高，但移仓完成度高（如95.28%），表明市场平稳移仓。

总体市场情绪偏空，价格下行压力大，但基差和移仓数据暗示潜在收敛机会。交易者应关注主力持仓变化和收益率情景对波动的影响。